紡織產業鏈簡介

紡織產業鏈上游為石化原料，經製造成尼龍纖維、聚酯纖維、嫘縈纖維、碳纖維等人纖產品後，再紡成紗線，然後經過織造成布匹，再經漂白、染色、印花、塗佈、整理等染整程序，裁製縫合為成衣製品或其他相關紡織商品。

紡織品製造流程可分為纖維、紡織、染整、成衣/居家紡織類品等四大階段，其中紡織又可進一步區分為紡紗與織造兩個步驟：紡紗是由粗紗轉化為細紗，紗線送至工廠後，再將紗線插至紡織機台的運作軸心上，紡織機台將紗線向上抽離並送至紡織機；接下來為織造步驟，在此階段藉由紡織機器內梭子不停地來回穿梭，最後編成為一塊布，布織物(含棉、毛、合成纖維等)整理成箱後即可送至下游廠商進行後段加工處理。

一、上游：

紡織產業的上游原料除了天然的棉花、毛料、絲、麻等，亦包括塑化原料，例如生產聚酯產品用的乙二醇（Ethylene Glycol,EG）、純對苯二甲酸（Pure Terephthalic Acid,PTA），生產尼龍產品所需的己內醯胺（Caprolactam,CPL），以及生產亞克力棉所需的丙烯腈（Acrylonitrile,AN）等；在人造纖維的生產鏈上，PTA的上游石化原料為對二甲苯（p-Xylene,PX），EG上游的石化原料為乙烯（Ethylene），而乙烯的上游為石油腦（Naptha）。目前國內紡織產業原料來源除了臺灣廠商，亦有部分來自海外進口，尤以天然纖維為主。

國際原油價格的波動將會牽動紡織上游原物料價格的走勢，尼龍重要的石化原料CPL與原油價格具高度連動性，而PTA與EG也會隨著油價而調整，除了油價影響外，下游聚酯類產品的需求多寡也會影響PTA與EG的價格。

2025年全球面臨極端氣候與不斷升溫的地緣政治，加上美國加徵關稅談判前景未明，美元貶值，全球經濟陷入停滯；故2025年以來布蘭特原油跌幅為17％，價格每桶約62.8美元左右；在美國主導下，烏克蘭與俄羅斯將啟動和平談判，若談判未果，則油價恐將上揚；但若烏俄達成協議，制裁將放寬，則俄羅斯原油重返市場將進一步壓抑油價。整體而言，目前油市每日平均供給過剩已高達200萬桶，雖石油輸出國家組織及夥伴國OPEC+已決議維持2026年第1季不增產，但2026年市場仍需消化過剩的原油，因此預估2027年油價有機會恢復供需平衡，估計2026年油價約在50-60美元區間。

乙二醇(EG)是化纖原料之一，與PTA(純對苯二甲酸)聚合後，成為聚酯化纖原料，可拉成聚酯絲並織成布，是布匹、服飾的主要原料，具有棉花等原料的替代性；因EG原料的EO(環氧乙烷)儲存不易且具有爆炸性，所以廠商不會大量庫存，EG價格常因短期需求變動而呈現急漲急跌，淡旺季由下游產品而定；而PTA是由PX轉化而成，並以醋酸為溶劑，於高溫及適合壓力進行氧化，再精製而成。目前全球90％以上的PTA用於生產聚酯切片(簡稱PET)，PET分為聚酯纖維、聚酯薄膜、瓶用酯粒和聚酯。PTA的下游延伸產品主要是聚酯纖維。聚酯纖維，俗稱滌綸，在化纖中屬於合成纖維；合成纖維製造業是化纖行業中規模最大、分支最多的子行業。

石油是塑化業最重要的原料，而塑化原料價格會隨著油價而劇烈波動，因EG保存不易，故其價格取決於油價的高低；油價上漲EG價格相對也漲，但油價下跌會致使與其連動性高的石化中間原料苯乙烯（SM）報價同步回軟，目前中國大陸是全球石化業生產最大的國家，因中國大量擴產導致石化業的產能過剩，但中國EG整體開工率在60~70％區間徘徊，顯示諸多業者不堪虧損而減產，也因EG產能過剩市場呈現供過於求、競爭激烈，全球EG價格積弱不振，目前日本、韓國、歐洲等地的老舊石化廠也正在縮減產能。

現階段整體EG新增產能仍以中國為大宗，中國是全球最大的聚酯與合成纖維生產與消費基地，下游對EG的需求（POLY、PET、樹脂、防凍劑等）長期強勁；而中國也是PTA的最大生產國和消費者，佔全球消費的60％以上，又POLY(聚酯)是PTA(純對苯二甲酸)的最大下游，PTA的需求幾乎全由POLY產量決定；而POLY成本中PTA比例最高，因此兩者在中國形成高整合、高耦合的產業鏈。中國也因產能過剩在世界各地大量傾銷，造成價格下滑；加上中國經濟景氣不佳，故中國政府2025年下半年推出「反內捲」政策，為避免企業惡性競爭、治理低價無序競爭，淘汰老舊產能，將有助改善供需失衡的格局，減緩過剩產能與減少虧損。

尼龍主要原料是CPL(己內醯胺)，而CPL主要是銷售給尼龍業者聚合成尼龍粒，再供抽絲或工程塑膠領域使用，油價上漲對CPL報價有利。2025年油價處於60-70美元之間，但全球供應過剩加上需求疲弱，故CPL價格仍處低檔；2025年中國大陸CPL的總產能已超過全球需求總量，市場庫存過高，且中國大陸廠商以低價傾銷全球，拖累亞洲CPL的價格續跌，過多庫存需時間消化，估計2026年全球經濟或下游（尼龍、工程塑膠、紡織）難以復甦，聚酯加工絲景氣及接單狀況保守看待，而國內的加工絲業者走向特殊化、客製化、環保回收等產品結構，調整高附加價值產品比重等高毛利產品以搶得商機。

二、中游：

紡織產業的中游有人造纖維產品、天然纖維產品、化學助劑，以及經由以上材料紡織而成的紗與布料。天然纖維分為植物纖維與動物纖維，植物纖維有棉、麻、黃麻、苧麻等，動物纖維則有羊毛、兔毛、蠶絲、駱駝毛等。由於臺灣天然纖維產量有限，且天然纖維的生產來源不穩定，因此利用人工的方法來製造來源穩定、價廉且性質又類似天然纖維的物料，如嫘縈、醋酸纖維等。人造纖維與天然纖維混合，再經過特別的加工整理，製成的衣料便能發揮不縮水、不皺、易洗、快乾的特點，增加穿著時的舒適度。

全球主要棉花產地印度、中國和美國的產量約占世界總產量70％，隨著氣候受到極端大雨與乾旱的影響，導致全球棉花產量大減，若氣候變遷持續加劇，棉花的價格將會持續上漲，而成本增加將使衣物價格上漲，國內紡織業的機能衣，會用到的棉花屬於高質化材質，估計服飾業的價格會繼續上漲，未來廉價的服裝與衛生用品材料可能都會變成是聚酯。

臺灣因天然纖維不足，生產人造纖維比例高達85％，國內纖維系列產品又以聚醯胺（尼龍）與聚酯產品為主。而尼龍粒除了生產尼龍絲外，亦可生產汽車零件所需的工程塑膠；聚酯粒運用範圍更廣，除了生產聚酯絲、聚酯棉與聚酯加工絲等紡織品，亦可用來生產瓶用聚酯粒、聚酯薄膜，瓶用聚酯粒可製作寶特瓶，聚酯薄膜則生產工業用、光電用與包裝用膜；尼龍絲的用途有衣料用布、皮包布、傘布、織帶、內裡、泳衣、內衣、滑雪裝、軍用背包等。天然纖維價格高漲已幾乎無成長趨勢，而人造纖維因歐美地區的消費者習慣改變，影響亞洲的消費習慣，故未來紡織業將以人造纖維產量增加為主，目前臺灣紡織業有最完整的生產體系，且臺灣紡織品是世界機能性紡織品消費市場主要原料供應來源之一。

近年紡織業因中國產能過剩、低價傾銷，以及美國關稅等衝擊下，臺灣紡織業努力在轉型過程中持續創新，往高值化發展，避開紅海，並導入數位化，朝精緻化、差異化布局，往嶄新的道路前行。運動風潮興起，機能性紡織越來越重要，尤其臺廠的機能性紡織產業已成為全球知名服裝品牌的重要供應鏈之一，隨著紡織技術的進步，已開發出防風透氣、防水透氣、快乾、抗起毛球、彈性貼合以及輕量保溫、防水透氣等綜效功能；而高科技業與紡織業結合，穿戴式的產品與智慧衣等相關應用，展示臺廠的競爭優勢；目前臺灣提供全球國際知名品牌七成的機能性布料，而全球知名的戶外或運動品牌長期都是臺灣紡織業的主要客戶，包括知名運動品牌Nike、Under Armour、Adidas和lululemon都由臺廠代工，臺灣已成為全球主要人造纖維供應國，機能性與高質感布料是臺灣紡織品的特色。

近年歐洲高端市場對環保的要求很高，國際知名品牌加深環保材質的比重，故環保衣正方興未艾；又服裝新品中採用「回收聚酯」的比例逐年成長，尤其淨零碳排的風潮下，品牌客戶對環保回收酯粒（R-PET）的需求日增，國際品牌正以行動支持環境永續為目標，因此生產瓶用酯粒的臺廠積極朝差異化的綠色環保產品為主，以便與低價的中國商品作區隔。

臺廠在機能性紡織原料已開發有成，如抗菌防臭、防火、抗紫外線、環保、彈性、保暖、保冷等功能紗，具快速排汗、延展性、不沾污且保持色澤鮮豔的3D立體紗，具除臭吸濕、防除霉菌等功能的竹炭纖維，還開發具節能環保概念的回收寶特瓶環保紗等新素材，獲得國際知名運動品牌青睞。

三、下游：

染整、成衣業與其他居家織品業為紡織業之下游，染整是紡織產業中最耗能、耗水的一環，但染整也提供織品產品差異化及附加價值的重要環節，因應國際間對環保要求，染整業著重於提升染整技術，發展低碳或環保綠色商品，以達到節能減碳，生產符合國際環保法規產品。在循環經濟的帶動下，將舊衣、廢布等織物回收後製成再生酯粒，是繼廢棄寶特瓶、海洋垃圾回收之後市場最新的再生材料。

成衣及居家織品業是紡織業供應鏈中加工層次與附加價值最高者，國內因勞動力不足、工資上漲以及新興國家崛起（如印尼、土耳其、巴西、中國大陸、越南等），近年來臺廠逐漸調整產業結構將生產轉以行銷為主，在海外投資設廠，強化產品設計的獨特風格或功能性，臺廠從優勢如機能性、保暖、快乾、透氣、奈米科技、生物材料技術、環保科技、殺菌效果、防電磁波等角度切入。

全球品牌服飾業者因關稅與為降低成本考量，改採一站式購足，重心移往東南亞，國內紡纖上中下游原料、紗線、布及成衣廠已陸續擴大結群到東南亞創造一條龍的供應鏈，東南亞尤其是越南與印尼已是臺廠首選的生產基地，也成臺灣以外紡纖廠的第二生產基地；紡織廠積極擴充產線、產能來爭取訂單，為營運復甦添成長動能。

東南亞因有加入”區域全面經濟夥伴關係協定”(RCEP)與中韓FTA都可享有免稅，但臺灣沒有加入RCEP與簽署任何FTA，故關稅較高，本來透過ECFA可降低，但中國大陸中止適用ECFA協定稅率後關稅增加，對以出口為導向的紡織業相當不利，尤其上游的原物料供應承受相當大的競爭壓力。

川普政府的關稅政策影響臺灣紡織業，對於其對中國、越南、印尼、柬埔寨也造成衝擊；但2025年7月川公布越南關稅由40％降低至20％，在越南設廠的臺廠是主要的受惠者。

目前市場對數位設計、3D設計工具、數位布料、數位色彩管理、數位打樣、混合實境展示、虛擬試衣間跟供應鏈透明化管理等工具的採用率提升，又隨著AI技術的風行，臺廠可發展智慧化製造，布局時尚紡織元宇宙，提供消費者體驗服務，搭配新開發的機能、環保與回收布料，將供應鏈垂直整合、數位化商品整合集結一起，未來環保、減碳與機能型的高端產品將是國際品牌的產品主流，而環保性紡織品、生物可分解塑化材質以及天然材質如棉紡織品將會成為市場主流。

AI浪潮下，生成式AI的應用可讓創意生成且成為產業數位化的新動力；目前臺灣已開發出AI自學驗布系統，可解決傳統驗布仰賴人工目視檢查，降低誤判率；臺灣紡織產業有完整供應鏈體系，若將AI技術和半導體技術結合，推動整體產業鏈的發展，不但可提高臺灣品牌的生產力與應變能力，更可讓產業大幅度成長。