石化及塑橡膠產業鏈

臺灣的石化工業以逆向整合方式發展，先建立下游加工業，再由國外進口石化加工原料形成中游體系，最後興建輕油裂解廠供應石化基本原料，串成上中下游完整的石化體系。

石化及塑橡膠產業鏈上游為原油、由原油提煉而成之輕油、汽油、柴油、煤油、燃料油、潤滑油，以及相關開採鑽探設備；中游為上游原料經裂解產生之石化基本原料如乙烯、丙烯、丁二烯、苯、酚等，以及上述原料再經聚合、酯化、烷化等化學反應後製成之塑膠、橡膠、人造纖維等化學原料；下游為塑膠、橡膠、人造纖維等化學原料加工製成的各式食衣住行中所用之日常用品，如塑膠製品、橡膠製品、清潔劑、人造纖維、顏染料、接著劑、塑化劑、農藥及化妝品等，應用範圍相當廣泛。

2022年下半年隨著疫情逐漸受到控制、中國清零管制逐步放寬、經濟活動重啟，全球石化產品需求反彈回升，石化業出現利多；但因為俄烏戰爭衍生的天然氣、原油價格上漲，導致經濟通膨出現，引發經濟衰退，市場利空消息不斷；又石油輸出國組織的減產協議將刺激原油價格上升，對石化廠商獲利能力造成侵蝕，預估2022年臺灣石化業產值將衰退5.7%達到1.85兆元。此外，中國新產能開出則是影響2023年石化業不景氣的最主要原因，加上地緣政治風險，以及歐盟與俄國能源交易議題、中國清零後爆發的疫情都對石化業有所影響，估計2023年整體石化產業將呈現保守衰退，要到2024年初才有機會看到春燕來臨。

拜新冠疫疫情所賜，不管疫情期間或是疫後，個人防護裝備的需求將維持強勢，又個人防護裝備多為塑膠製造，一次性用品如防護衣、口罩和手套等等；加上食安問題或避免到餐廳群聚，也提升外帶包裝材料的需求，都因此帶動石化產品需求量提升；塑膠是一種科學和創新的材料，一直為社會不斷變化的需求提供創新的解決方案，包括在安全的水與食品、綠色交通、節能住宅、資通訊、醫療保健等，提高人類的生活品質，宅經濟的模式成形後不會因疫後而改變，而民眾對於電子電器產品需求大增，這些產品的外殼、零部件多由塑膠組成，但塑膠產物的最終命運不是被掩埋、被焚燒，就是流入自然環境中。根據估算，全球塑膠的消費量將持續成長，到2060年全球消費量將增長三倍達到12.31億公噸，而2060年塑膠泄漏（plastic leakage）量也增加為兩倍，塑膠氾濫導致的污染危機，影響層面擴及全球，因此減塑的目標與做法，包含對塑膠課稅（含塑膠包裝）、獎勵循環再使用，從源頭減量的生產者延伸責任（EPR）、改善廢棄物基礎建設和提升消費者垃圾回收率等等，這都是刻不容緩的事情。

一、上游：

石化及塑橡膠產業的上游原料為原油，因此原油供需為塑化產品長期供需關係的重要指標。臺灣原油主要來源為沙烏地阿拉伯等中東國家與美國，經裂解後提煉出輕油（又稱石油腦），再產製成乙烯、丙烯、丁二烯、苯、甲苯、二甲苯等分子量較小的系列石化基本原料，供下游工業製造合成纖維、塑膠、橡膠和其他化學品。目前國內石化及塑橡膠上游廠商為中油及台塑石化，而台塑石化是國內唯一的民營石油煉製業者，名列全球前十大單一煉油廠，也是國內最大的石化基本原料製造業者，乙烯產能為亞洲龍頭。乙烯是藉由裂解石腦油所製作出的基礎化學品，是PVC等石化產品的基礎原料，其生產動向可視為化學業界景氣好壞的指標、且是用來衡量一國石化業在全球排行的指標。

    國際油價因地緣政治動盪，2022年上半年油價每桶飆破100美元，但下半年全球經濟受高通膨、中國大陸降溫及俄烏戰爭等衝擊，加上強勢美元與高利率限縮，全球GDP成長率下修至3.2%，油價也下滑到80美元左右；但隨著西方對俄油實施價格上限一桶60美元，以及俄羅斯揚言2023年削減石油產量至多7％，在俄羅斯減產與大陸放寬防疫措施，美國頁岩油生產放緩，以及歐美天氣轉冷，如美國遭受暴風雪襲擊多座大型煉油廠因氣候因素石油產出暫時關閉，短期油價下檔有撐，但因全球有經濟衰退風險，故油價上檔有壓，因此預估2023年國際油價在100美元左右區間。

隨著景氣趨緩，房地產景氣及消費者購買力下滑，石化產品需求萎縮；石化上游原料乙烯跌破 1000 美元關卡，儘管供應商減產，但下游市場供過於求，呈現疲軟，乙烷價格也下跌，美國乙烷制乙烯可能進一步挹注亞洲市場，但MTO(甲醇製烯烴)廠家不堪高價甲醇成本，紛紛減產外購乙烯；而中國大陸為我國石化產品主要出口國，我國PE、PP、ABS、FG出口中國大陸佔五成以上，又近年中國大陸新增乙烯產能超過3000多萬公噸，有多項擴建和新建項目投產，乙烯價格也呈現下滑，但因亞洲整體供應相對穩定，價格波動幅度不大，預估乙烯在2023年將呈現保守態勢。而因乙烯走跌，連帶PVC價格也不好，但需求量仍在，不過由於原料成本下跌的幅度大過產品售價，不過因亞洲PVC多採降低開工以因應需求減緩的情況，預計區域內短期PVC供應能量偏低，因此2023年PVC經營屬穩定。

而乙二醇(EG)受到中國新產能大舉開出以及中國防疫管控衝擊，行情低迷不振，預期EG市況將維持低檔；展望2023年，雖然中國官方逐漸解封對經濟有利，但新產能消化需要時間，估計石化產業要到2023第2季才能有明顯成效。

EVA 受惠中國鞋材需求回升報價反彈，因中國、南韓業者紛紛在 10 月啟動歲修，有助 EVA 價格持續走強，不過隨著中國 EVA 廠稼動率提升，新產能開出，EVA 出現供過於求的趨勢，加上太陽能需求不如預期，因此EVA價格易跌難漲； PE市場受到國內外疫情及高通膨影響消費，需求呈現低迷，在價格競爭激烈下，銷售量短期恐難以突破。

二、中游：

石化及塑橡膠產業的中游為上游原料經裂解產生之石化基本原料如乙烯、丙烯、丁二烯、苯、酚等，以及上述原料再經聚合、酯化、烷化等化學反應後製成之塑膠、橡膠、人造纖維等化學原料，國內的廠商多為中大型企業，家數不多，但數項產品世界第一，具有優秀之研發能力；化學產品種類多，使用上概略分為泛用化學品與特用化學品兩種，泛用化學品成份簡單、種類少、成本占售價比重高，常為化工製品的基本原料，占總體化工產值約七成；而特用化學品為特定目的而生產的，是化工產業鏈中的中間產物，具有製造技術高、成分複雜、特殊用途等特徵，原料佔生產成本低，占總體化工產值約三成左右，但其具有高附加價值，在大宗石化品競爭加劇下，特用化學品估計未來將是高值化的項目之一，而受到上游原物料與下游終端消費產品綠色永續發展的影響，未來特用化學品也將朝向綠色創新發展，前景可期。

中游產業產品可分為四大類，包括對苯二甲酸觸媒（PTA）、界面活性劑、工業用合成樹脂、橡塑膠添加劑等。PTA是一種石油的下游產品，世界上90%以上的PTA用於生產聚酯，依照本質黏度的不同，聚酯可分成紡織用聚酯、瓶用聚酯、光學級聚酯；依照原料的不同，聚酯主要有三類：聚對苯二甲酸乙二醇酯（PET），聚對苯二甲酸丙二醇酯（PTT）與聚對苯二甲酸丁二醇酯（PBT）；聚脂纖維廣泛應用於紗、布、成衣、寶特瓶、媒體視聽器材、醫療X光片、化學纖維、輕工業、電子、建築等，PTA觸媒在產業應用時多半使用醋酸鈷、醋酸錳為催化劑，並以溴化氫為促進劑，醋酸為溶劑，去催化對二甲苯之氧化反應以產生對苯二甲酸。PTA之製程是將對二甲苯PX（Para-Xylene）與醋酸、觸媒溶劑混合液，於高溫和適當壓力下進行氧化反應，再以純水、觸媒催化與氫氣反應，並經一連串的結晶分離過程加以純化精製而得。中國為全球對大消費國，約占全球消費量50%，除中國本土廠商自行供應外，其他仰賴韓國、日本、臺灣等地廠商供應。界面活性劑能使目標溶液表面張力顯著下降的物質，以及降低兩種液體之間表面張力的物質，可搭配不同香料、助劑、填充物，應用於清潔用品、水處理業；合成介面活性劑應用層面非常廣，在紡織、金屬、塗料、塑膠、食品、造紙、皮革都會用到，其用途為滲透、乳化、分散、起泡、消泡、潤滑、洗滌、防靜電、均染、防鏽、殺菌等。界面活性劑主要分為聚氧乙烯型和多元醇型兩大類，聚氧乙烯型可作為洗滌劑、乳化劑，多元醇型主要用作食品、化妝品的乳化劑、穩泡劑、纖維油劑及柔軟劑。

工業用合成樹脂為石化產業之下游，是指簡單有機物經化學合成或某些天然產物經化學反應而得到的樹脂產物，合成樹脂是由人工合成的一類高分子聚合物，在外力作用下可呈塑性流動狀態，某些性質與天然樹脂相似。合成樹脂在塗料、油墨、接著劑、填縫劑與特用化學品等領域，可被合成皮、建築、運輸、電子電機等產業廣泛的應用，最重要的應用是製造塑料，為便於加工和改善性能，常添加助劑，有時也直接用於加工成形。合成樹脂是石油化工行業生產品種最多、產量最大，應用範圍最為廣泛的產品之一。目前全球已見報導的塑料品種有上萬種，其中已經工業化生產的塑料有300多種，常用的有60多種，而用這種塑料生產出的形形色色產品，更是數不勝數，遍及國防、工農業生產等各個領域，常見的是溶劑型塗料用樹脂、紡織用樹脂、不飽和聚酯樹脂、鑄造用樹脂、紫外線光固化樹脂等。塑橡膠添加劑主要功用為生產的過程中，為了使生產的塑膠符合產品要求的特性，加入添加劑以符合需求，例如聚乙烯或聚丙烯為防止其曝露在日光下顏色會變淡，故加入紫外線吸收劑，對於易染灰塵的塑膠則可加靜電防止劑。酚樹脂的成形，一般會調入木粉；其他樹脂可混入玻璃纖維以增加強度。塑膠添加劑有很多種，有潤滑劑、氧化防止劑、熱穩定劑、強化劑等。

全球景氣與油價仍影響特用化學品主因，IMF預估2023年全球經濟成長率下修到2.7%，顯示景氣力道持續減弱，預估整體塑膠添加劑與合成樹脂與接著劑將呈現下滑。全球塑膠產品將朝向循環經濟進行轉型，我國政府也限用一次性塑膠政策，因此預估塑膠產值將呈現衰退。而台灣塗料產業將朝向工業應用與高機能性發展，因此塗料產業值提升。

三、下游：

石化及塑橡膠業之下游為塑膠製品、清潔用品、顏染料、農藥、橡膠製品、人造纖維、接著劑（即合成樹脂）、化妝品等化學原料加工製成的各式日常用品。 塑膠製品類有塑膠皮、塑膠布、各式包膜與包裝袋、電池蓋開關、耳機保護蓋等塑橡膠合成製品。PE（聚乙烯）之熱膠膜與熱封膜、軟性包裝材料、ABS（丙烯腈、苯乙烯、丁二烯共聚物）、HIPS（耐衝擊性聚苯乙烯）等材料，都可應用在3C電子、光電、汽車等領域；聚乙烯地工膜應用於相關工地施工；PLA（丙交酯聚酯）是一種新的多用途可堆肥高分子聚合物，由天然植物如玉米、甜菜或米等製成，可不用倚賴有限的石油資源，因此具有永續發展的特點，可製成旅行箱/袋、塑膠複合材料、高值化複合材料、塑木複合材料等、汽車塑膠零件，用途多元且廣泛。清潔用品及衛材類布亦屬石化下游應用產品，例如家用清潔用品、工業水處理藥劑、手術衣/巾、藥膏用布、柔濕巾、紙尿褲、衛生棉表層等。顏染料多為有機產品，原料來自中國大陸、印度等國，其中分散性染料，分子較小，在水中溶解度很低，而借助分散劑成為均一的水分散液，分散染料廣泛應用於印染加工化纖紡織品，以達到色澤鮮麗、耐洗牢度高等優點，目前紡織業下游為染料最大應用市場。顏料主要為塑膠製品上色，光電與印刷電路板為新興需求。偶氮顏料應用於印刷油墨、塗料、文具、印花及各種合成樹脂；PVC（聚氯乙烯）、PU（聚脲酯）加工顏料應用於傢俱、玩具、合成皮革；有機顏料、調製應用顏料應用於PVC、PU、PE、PP（聚丙烯）樹脂製品之著色；光起始劑與新型黏著促進劑與分散劑應用於UV/EB（能量固化油墨）墨水和塗料。

農藥也是石化及塑橡膠業之下游，如殺蟲劑、殺菌劑、植物生長調節劑、除藻劑都是植物的保護劑。橡膠則是有彈性的聚合物，其可從植物的樹液中取得，也可以是人造的，橡膠製品廣泛，例如輪胎、墊圈、橡膠鍵盤、自黏橡膠、耳機套、麥克風套等。人造纖維係指尼龍、聚酯等紡織產品，PVC柔軟皮、植毛絨布、濕式PU合成皮、乾式PU合成皮等可製做成各種服裝、家飾上的布料或是工業用途。接著劑的產業鏈為上游化學原料，其用途廣泛，包括熱熔膠、感壓膠、UV膠、瞬間膠、脫膜劑、光硬化膠、木工膠、三秒膠、水膠、膠水等皆屬之。而化妝品則屬於石化及塑橡膠業之下游應用產業，是特用化學品中最重視包裝行銷的產業，因具有高毛利與低風險特性，致使近年許多生技公司與藥廠相繼投入研發化妝品，利用電子商務平台販售，潛在商機相當龐大。塑化產業衍生產品廣泛應用於日常生活中，可視作民生產業之關聯產業，屬景氣循環產業，受到俄烏戰爭影響，化肥原料也出現點缺，造成世界各國實施農地休耕，未來糧食供應問題將更加緊繃。主因俄羅斯是世界上最大的化肥出口國，占全球市場的12%以上，但其銷售幾乎因制裁而陷入癱瘓，因此未來整體產業表現深受經濟景氣的影響，也受到政治因素與國際油價影響。

2022全球輪胎公司營收排名出爐，法國米其林連續三年蟬聯全球業界一哥，第二為日本普利司通，正新全球排名維持第10名，而建大全球排名退居第26名。中國大陸第一大輪胎廠中策近二年來營收排名超越正新，目前全球排名更勇奪第八名，成為兩岸輪胎業最好的全球排名。國內輪胎廠受到疫情、中美貿易戰以及美國對大陸輪胎輸美祭出反傾銷稅及反補貼稅等因素影響，加上中國大陸的競爭威脅，台廠亟需轉型差異化策略方能因應。

未來十年，台灣石化業面臨最大挑戰，就是排碳；減碳是近期國際上重大顯學，淨零碳排、永續發展已成為國際重要趨勢，國際品牌大廠紛紛訂定使用回收塑膠的目標，石化品生產廠商也必須加速投入再生原料的開發。故環境成本已成為石化業支出的成本，因此利用循環經濟策略，導入熱裂解技術是石化廠達到設定目標的主要手段之一，或石化廠可與回收商合作共同處理廢塑膠的議題已成為重要合作模式，台廠唯有以「綠色環保」與「高附加價值」為主軸，進行減少碳排放的「綠色製程」，引入回收再利用的「循環經濟」，方可生產更多樣、更高值的綠色化學產品，讓石化產業成為綠色環保產業，才能走向國際化。