總體產業面
個體公司面

上游
 
 
 
 
 
中游
下游
本國上市公司(6家) 永光 勝一 華立 國精化 三福化
 達興材料
本國上櫃公司(3家) 光洋科 鑫科 晶呈科技
本國興櫃公司(2家) 新應材 台特化
知名外國企業(7家) 東進 富士軟片 JSR株式會社 默克集團 三井金屬
 JX日鑛日石金屬株式會社(JX控股) 磐時
共18家
知名外國企業(4家) 京東方 大日本印刷 豐創 凸版印刷
共4家
本國上櫃公司(1家) 安可
知名外國企業(2家) 樂金顯示 三星電子
共3家
本國上市公司(8家) 億光 一詮 東貝 日電貿 榮創
 誠創 宏齊 長華*
本國上櫃公司(2家) 亞帝歐 臺龍
知名外國企業(3家) 日亞化 歐司朗 首爾半導體
共13家
本國上市公司(2家) 大同 達運
外國上市公司(1家) 乙盛-KY
本國上櫃公司(4家) 台翰 英濟 臺龍 勁豐
共7家
本國上市公司(1家) 揚明光
本國上櫃公司(4家) 迎輝 光耀 友輝 華宏
知名外國企業(3家) 明尼蘇達礦業與製造公司 樂金化學 三菱化學控股
共8家
共20家
本國上市公司(4家) 大同 達運 瑞儀 台表科
本國上櫃公司(5家) 先益 中光電 臺龍 勁豐 福華
本國興櫃公司(2家) 云光 坦德科技
知名外國企業(3家) 喜星電子 Minebea 隆利科技
共14家
本國上市公司(3家) 敦吉 聯詠 長華*
本國上櫃公司(2家) 利機 頎邦
知名外國企業(2家) Lusem 三星半導體
共7家
本國上市公司(29家) 台達電 佳世達 正崴 建準 銘旺科
 敦吉 鉅祥 大毅 百容 華立
 信邦 力特 閎暉 譁裕 揚明光
 州巧 新至陞 和碩 嘉彰 誠美材
 達運 巨路 詮欣 聚鼎 康舒
 悅城 華冠 達方 明基材
外國上市公司(1家) 乙盛-KY
本國上櫃公司(4家) 同協 勁豐 千附精密 千附
創櫃公司(1家) 戴維
共35家
本國上市公司(10家) 大同 友達 敦吉 全台 群創
 彩晶 豐藝 台表科 錸寶 凌巨
本國上櫃公司(3家) 智晶 光聯 元太
本國興櫃公司(1家) 華凌
知名外國企業(3家) 京東方 樂金顯示 三星顯示器
共17家
本國上市公司(11家) 大同 億光 兆赫 憶聲 全台
 彩晶 達運 豐藝 台表科 錸寶
 凌巨
本國上櫃公司(8家) 晶達 智晶 光聯 青雲 新門
 久正 晶采 福華
本國興櫃公司(4家) 眾福科 通用 創王 華凌
知名外國企業(3家) 京東方 樂金顯示 三星電子
共26家
本國上市公司(8家) 致茂 志聖 晶彩科 辛耘 上品
 宏正 迅得 羅昇
本國上櫃公司(13家) 川寶 由田 陽程 世禾 均豪
 彩富 聖暉* 廣運 高僑 易發
 朋億* 信紘科 東捷
本國興櫃公司(5家) 敘豐 旭東 矽科宏晟 鏵友益 天虹
創櫃公司(2家) 岳揚智控 聚賢研發
知名外國企業(3家) Canon 尼康株式會社 優貝克集團
共31家
本國上市公司(1家) 大同
知名外國企業(3家) 戴爾 惠普 聯想
共4家
本國上市公司(7家) 三洋電 佳世達 大同 瑞軒 憶聲
 達運 偉聯
本國上櫃公司(5家) 昇銳 哲固 西柏 晶達 三聯
本國興櫃公司(1家) 和詮
知名外國企業(2家) 樂金顯示 三星電子
共15家
本國上市公司(5家) 聲寶 三洋電 仁寶 大同 瑞軒
本國上櫃公司(2家) 西柏 協益
知名外國企業(3家) LG 三星電子 索尼
共10家
本國上櫃公司(2家) 振曜 元太
知名外國企業(3家) 亞馬遜 巴諾書店 Kobo
共5家

我國平面顯示器產業之發展主流顯示技術為薄膜電晶體液晶顯示器(TFT-LCD)。液晶顯示器產業鏈之上游包括化學品材料、背光源、光罩、ITO導電基板、塑膠框、稜鏡片、擴散膜、增亮膜、導光板、背光模組、及驅動IC等零組件之供應商;中游則為液晶面板、顯示器模組組裝及相關生產製程與檢測設備之供應商;下游為平面顯示器各類應用產品如筆記型電腦、液晶監視器與液晶電視、智慧型手機等供應商。

一、上游:

包括化學品材料(如光阻劑、ITO靶材、玻璃基板、配向膜等)、背光源(如發光二極體及冷陰極管)、光罩、ITO導電基板、塑膠框、稜鏡片、擴散膜、增亮膜、導光板、背光模組(指將背光源及稜鏡片及增亮膜、擴散膜、導光板等整合而成的模組)、驅動IC等,目前台灣廠商在部分的零組件上,如彩色濾光片、稜鏡片、增亮膜、擴散膜、偏光板、驅動IC、背光模組等,已在產業供應鏈上取得一席之地。但目前TFT-LCD產業上游材料如玻璃基板、ITO靶材及偏光板的PVA膜等,主要仍仰賴日系廠商供應。

二、中游:

中游則為液晶面板、顯示器模組及相關生產製程與檢測設備之供應商,TFT-LCD面板的前段製程包含Array(係指在玻璃基板上利用導電體塗佈、微影照相及曝光顯像等精密技術,製作出所須之電極基板)及Cell(係以前段TFT Array的玻璃為基板,與彩色濾光片的玻璃基板結合,並在兩片玻璃基板間滴上液晶後貼合,再將大片玻璃切割成面板)兩階段,均為半導體相關製程。而設備是提升產能及生產技術的必要投資,再加上產線除了機台數量外,可生產的玻璃基板尺寸大小,亦會直接影響到產品成本以及生產效率,因此隨著下游產品的需求成長,業者亦需不斷地更新研發技術以及擴張產線,以滿足下游產品之需求,提升市場競爭力。

三、下游:

將液晶面板根據其尺寸分為大尺寸液晶面板(含10.4吋以上)與中小尺寸面板(10.4吋以下),而其主要應用產品大尺寸面板主要包含:筆記型電腦、液晶監視器與液晶電視等。中小尺寸面板應用產品則為平板電腦、智慧型手機與車載工控面板等。

(一)大尺寸顯示器:

2022年國際電視品牌上半年因銷售不如預期,導致終端庫存堆高,為降低庫存,下半年面板採購量衰減,即便在傳統旺季第四季,中國電視銷售量受防疫政策影響明顯,即便品牌為衝刺年度出貨,積極降價促銷,仍無法避免中國雙11促銷衰退近1成,反觀北美地區,品牌電視庫存水位已達臨界點,2022年下半年銷售在黑色星期五達高峰,各品牌分別推出戰鬥機種應戰。2022年全年液晶電視出貨創近10年出貨量新低。展望2023年,全球經濟成長率放緩,包括美國、歐元區和中國等3大經濟體預期會持續停滯,儘管近期歐美通膨壓力趨緩,但全球主要消費市場仍壟罩在高通膨壓力下,預期2023年電視出貨成長不易。

2023年電視面板供應仍呈現寬鬆,面板價格出現大漲的可能性不高,相關情勢能有效降低品牌成本壓力,有助大型促銷活動更靈活的操作。然在面板市場買氣低迷之際,歐盟委員會將在明年3月執行更嚴苛的新能源標籤法案,目前市售的8K電視都不符標準,導致舊機種明年3月起將無法在歐洲市場販售,Samsung已計畫明年在歐洲推出新機種應對。8K電視是當下相對高階、利潤相對好的產品,且多朝大尺寸發展,是面板廠重要的出海口,加上歐盟是全球8K電視最重要的市場,歐盟委員會此舉將使得面板市況雪上加霜。業界評估,電視品牌廠仍需一至二年更改設計才能讓8K電視功耗符合歐盟標準。

面板市況低迷超過一年,友達、群創均朝利基型產品發展,藉此避開一般產品報價不振衝擊,8K高階大尺寸面板就是主軸之一,友達先前更公開表態,在超大尺寸、8K、無邊框的產品和技術,目前具市場獨家地位。然而,歐盟最新規範將打亂面板廠朝超大尺寸8K面板布局的腳步。業界評估,歐盟新規範主要影響Samsung、LG、Sony等電視品牌在歐洲銷售,但這些主要電視品牌LCD面板都採外購策略,仰賴友達、群創等面板廠供貨。歐盟新規範上路後,將打亂電視品牌廠銷售節奏,可能影響友達、群創等面板供應商的採購量。然面板雙虎友達、群創2023年若拉升非顯示器及利基型產品出貨比重,有助擺脫電視面板衰退衝擊。

IT面板部分,電腦螢幕、筆電品牌下半年需求疲弱,在年中開始削減一半以上採購量。2022年包括平板電腦、筆電、監控顯示器等IT產品將持續引領大尺寸顯示器出貨量下降趨勢。然Samsung Display退出LCD面板生產,轉以OLED面板搶進筆電面板市場,若Apple在2024年推出OLED面板筆電,將大幅推升OLED面板在IT產品的滲透率。

(二)中小尺寸顯示器:

智慧型手機面板部分,2022年全球智慧型手機出貨亦將可能出現衰退態勢,間接影響智慧型手機面板出貨。OLED面板在手機應用上逐漸增加,預估 2023 年將過半。起因為Samsung Display獨家供應的剛性OLED在2021年缺貨時,導致品牌苦無分散風險的材料來源,便著手開始與中國幾個主要的OLED面板廠共同開發低成本的「Ramless (DDI)flexible OLED 面板」,將柔性OLED面板價格大幅壓低,甚至貼近到剛性OLED面板價格。大幅度提升中國大陸手機品牌對於柔性OLED面板的導入意願,加上國產化策略,增加中國大陸國產面板的市占率,同時擺脫Samsung獨供的潛在風險,中國手機品牌後續將規劃一系列中階手機機種搭配柔性OLED面板的開發計畫。在汽車面板方面,各品牌廠為搶攻高端市場,新車款均擴大導入顯示器應用,智慧座艙成為廠商差異化亮點,也推升螢幕搭載率,助推車用面板需求逆勢成長。進入電動車的戰國時代後,車與車之間的差異化將是搶攻市場的關鍵之一。從駕駛者角度切入分析,智慧座艙系統挾帶著視覺及駕駛體驗升級的優勢,能輕易幫助車廠做出差異化,預估將是未來幾年內發展的焦點。

另外受惠於中系及美系車廠同步推動,2022年可謂 Mini LED背光顯示器在車用顯示器應用的元年。2023年歐美系車廠已逐漸將Mini LED背光顯示器應用擴散至旗下更多車款。2024年會是車用Mini LED背光顯示器出貨量大幅增加的時間點,由於Mini LED背光顯示器已漸趨成熟,較晚布局的車廠將在2024年開始採用Mini LED背光顯示器。Mini LED背光顯示器在整體亮度、對比、功耗、曲面顯示上皆優於傳統側入式背光顯示器,以及相較OLED有更高的信賴性下,Mini LED背光顯示器的售價又介於傳統側入式背光顯示器以及OLED之間,Mini LED背光顯示器將具高度的性價比優勢,能大幅提升車廠採用Mini LED背光顯示器的意願。

台面板廠近年已不再追求產能擴充,轉而聚焦高值化產品轉型,友達持續布局中高階、客製化產品,拉升商用比重。群創在車載面板、液晶超表面平板衛星天線產品皆有斬獲進,一步聚焦醫療、車用等高含金量的項目,發展策略多元布局。隨著 AI、5G 與物聯網的新浪潮帶動下,智慧座艙的發展、電動車需求的興起,帶動車用面板、家用產品、工控產品、醫療產品出貨量持續攀升。