電腦及週邊設備產業鏈

電腦及週邊設備產業鏈上游為零組件供應商，下游則主要由電腦終端應用產品及其他電腦週邊設備供應商組成。

電腦及週邊設備產業上游產品項目複雜，主要零組件包括中央處理器、晶片組、面板、顯示器模組、記憶體、主機板、機殼、電源供應器、電池、散熱片、散熱模組、網路卡、顯示卡、輸出入模組、磁碟陣列儲存系統、鏡頭、連接線、隨身碟、讀卡機、多功能視訊卡等。

電腦及週邊設備產業上游產業的出貨表現與個人電腦市場需求高度相關，主要產品包括桌上型電腦、筆記型電腦，以及伺服器等。

2024年全球經濟呈現緩步復甦，先進開發國家尤最，有利驅動主要資訊硬體產品市場動能。整體而言，2024年全球主要資訊硬體產量，年成長率約2%。分別看主要資訊終端產品，桌上型電腦出貨量仍小幅下滑；但筆記型電腦、伺服器產品出貨量年成長率皆在今年轉為正成長。進入2025年，受惠於AI浪潮持續推升資訊產品需求，估計2025年全球主要資訊硬體產量年成長率約5.6%。

一、上游：

主機板為桌上型電腦關鍵零組件之一，出貨型態主要有兩種，一為銷售予電腦系統品牌組裝廠，直接內建於桌上型電腦；另一為銷往通路市場單獨零售的主機板產品，一般稱為組裝市場。主機板產品發展已相當成熟，產業生命週期也已步入衰退期。

聚焦桌上型電腦適用之主機板，在連續2年兩位數衰退後，市場主要品牌與通路業者從2023年下半年陸續恢復正常通路的庫存。2024年全球主機板出貨量約78,353千片，年成長率約3.9%；成長動能來自，第一、系統產品部分，品牌商看好2024年為「AI PC元年」，搭配各種新品規劃推出桌機新品，帶動主機板廠商在系統層級的出貨表現。第二、PC DIY市場部分，受惠於NVIDIA中階顯卡新品上市，有助搭配中階顯卡的主機板市場成長。展望2025年，在桌上型電腦出貨量持續回溫的預期下，估計2025年全球主機板出貨量約82,333千片，年成長約5.1%。

顯示卡方面，目前多被桌上型電腦、筆記型電腦、工作站與伺服器等產品採用。受惠於主要資訊產品需求回溫，尤其AI伺服器出貨動能不減，皆正向驅動2024年全球顯示卡出貨表現估計年成長率約20.1%。展望2025年，即便2024年基期高，但在AI話題熱度持續的預期下，全球顯示卡市場需求可望持續攀升，估計年增率約6.4%。

二、下游：

電腦及週邊設備產業的下游，主要為電腦或其週邊設備等終端應用產品，包括筆記型電腦、桌上型電腦、工業電腦、伺服器、安全監控系統、印表機、傳真機、掃描器、多功能事務機、投影機等。

桌上型電腦方面，預期2024年全球桌上型電腦出貨量約67,586千台，年成長率約-0.5%，衰退幅度縮小。探究原因，即便2024年總體經濟不確定因素仍多，使得以商務需求為大宗的桌機市場難樂觀；所幸，受惠於Windows10終止服務限期在即，加上前幾年企業拉長既有桌機使用時間，有利本波企業換機規模。展望2025年，隨著Intel、AMD、Qualcomm持續推出下一代AI處理器，以及NVIDIA與聯發科聯手推出Arm架構處理器產品等有利因素，預計新品效益將推動AI PC滲透率。估計全球桌上型電腦出貨量約70,425千台，年成長率約4.2%。

筆記型電腦方面，疫情期間銷售的筆電換機潮將有望於2024年啟動，加上Windows 10預期於2025年10月結束支援服務，有利推升商務需求率先進行換機動作。整體而言，估計2024年全球出貨量約173,563千台，年成長率約2.8%。展望2025年，即便現階段AI 筆電尚待對應的軟體應用，但隨著處理器廠商相繼推出更貼切於AI應用體驗之處理器架構，品牌廠已加緊在AI筆電的投入量能，並善用生態系廠商共創模式來加速應用層面的擴展。此舉可望刺激AI筆電銷售表現。估計2025年全球筆記型電腦出貨量約183,917千台，成長率約6.0%。

伺服器產品方面，預期2024年市場需求翻正，主要原因有三，第一、AI算力逐漸從雲端「落地」至產業、場域端的趨勢下，有助帶動伺服器和算力需求。第二、AIoT應用情境越趨豐富，正向驅動多元化的AIoT解決方案模態。第三、主要美系廠商，如：AWS、Microsoft、Google與Meta等皆宣告增加2024年在資料中心的資本支出。據此，預期2024年全球伺服器出貨量約13,486千台，年增率約5.1%。

此外，NVIDIA H200量產帶動2024下半年出貨表現，預計可使AI訓練伺服器出貨進一步提升，而B200、GB200出貨時間順延至25Q1，則將為2025年出貨表現挹注動能。展望2025年，估計全球伺服器出貨量約14,446千台，年成長率約7.1%。

工業電腦係指主要應用於工業場域之電腦系統與裝置。相較於個人電腦，工業電腦雖同樣採用處理器、記憶體等基礎架構建構出數位運算設備，但工業電腦使用者更加重視的是穩定、可靠及不易當機。隨著生活資訊化程度提升，雲端運算環境越趨成熟，越來越多服務透過數位方式進行身份認證或服務提升，工業電腦應用範疇亦越來越廣。

舉凡，個人居家生活、購物付款、交通往返、購票或查詢環境資訊，均是工業電腦的應用範疇。其他應用場域還包括博弈遊戲、醫療應用、數位電子看板、車載電腦、平板/嵌入式電腦含端點銷售服務系統等。2024年雖全球通膨難題難解，但受惠於大廠在垂直應用的積極布局，加上全球半導體產能及製造產業需求支持，對工業電腦業者廠務、工業自動化等注入動能。整體而言，預期2024年全球工業電腦出貨年增率約0.85%。展望2025年，在生成式AI話題驅動下，AI算力將逐漸從資料中心、伺服器產品，延伸至消費型NB、桌機等資訊產品，並可望在進一步擴至工業電腦領域。據此，估計全球工業電腦市場成長動能將持續攀升，年成長率約7.52%。