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共5家

金融業可以概分為金控業、銀行業、保險業、證券業、期貨業、租賃業。

金控業旗下子公司包括銀行、壽險、證券、投信、投顧等事業體。金控各子公司間在業務上既獨立亦相互合作,如銀行除傳統存放款業務外,亦可藉其實體銷售通路,銷售來自壽險、證券、投信之商品,並由證券、投顧提供相關銷售資訊,而各事業體亦可在獲得客戶同意下相互轉薦,擴大服務的多元性。

銀行業主要從事存款及放款業務,因國內放款利率價格競爭激烈,加上長期低利率環境,國內銀行存放利差幅度始終有限,因此國內銀行業近年來積極發展財富管理業務,其銷售商品主要為基金與保險,基金業務與股市高度相關,保險業務則受到利率水準影響,利率走升時,通常保單銷售狀況較佳。

2021年儘管國內景氣深受新冠肺炎衝擊,但國內銀行業的獲利表現依舊亮眼,受惠於經濟復甦及金融市場銀行存放業務動能維持穩健,財管手續費受惠產品多元及數位化創新服務,累計2021年前十月全體金控獲利加總大賺5275.85億元,年成長60%刷新歷史紀錄,有13家金控前10月已賺贏2020年一整年。

數位金融時代來臨,金融業者透過發展金融科技以提升競爭力,金管會陸續推動打造數位化金融環境3.0、金融資產證券化、不動產證券化、放寬金融機構轉投資金融科技業等相關規定、成立金融科技發展基金、推動電子支付發展、推動金融科技創新實驗機制、設置金融科技創新園區、開放設立純網路銀行、綠色金融行動方案2.0等措施。數位化金融環境3.0為協助銀行因應數位化發展之商機,並提供民眾便利之數位化金融服務,開放暨有客戶得於透過線上方式辦理結清銷戶、申請個人信貸、申請信用卡及信託開戶業務。而綠色金融行動方案2.0主要是公私協力合作建構永續金融生態系,以三大核心策略、八大推動面向,合計38項具體措施,期能透過金融機制,引導企業及投資人重視環境、社會及公司治理等議題,促成產業追求永續發展之良性循環。

受新冠疫情影響,國人零接觸的消費模式已然成型,推升行動支付交易金額大增,根據統計有高達九成的受訪者使用過行動及電子支付工具,使用頻率以LINE Pay、悠遊卡、Apple Pay、街口支付及台灣Pay居多。又根據金管會最新統計,2021年上半年經營機構就高達28家,使用者人數來到1,389萬人,年增53.8%;累計上半年的交易金額405億元,年增81.0%,可見無實體現金交易已成為大眾日常生活的一部分。

而政府在「電子支付機構管理條例」修正草案通過後,從2021年6月開始實施,整合電支與電票二元管理法制,也擴大電支機構業務經營範圍,新增國外小額匯兌、外幣買賣等9項服務項目,再者著手建置電支跨機構共用平台與增訂跨機構支付款項帳務清算管理機制,以實現不同電支機構帳戶間的相互轉帳,同時也允許台灣電支機構與境外機構合作。

現金融科技(Fintech)已漸漸地取代傳統金融服務模式,隨著政府積極推動下,純網銀與開放銀行生態圈的形成,也將加速跨產業融合,包括建立資料賦權機制以利資料共享、建立個資去識別化標準與資料交換中心、提升數據治理促進跨產業資料共享平台、開放銀行應建立API管理專責機構與TSP治理機制、借鏡國際制定大數據與人工智慧新規範以利創新落地、導入新技術提升業者法遵科技效能、加速健全雲端環境之配套等,目前台灣金融科技的重要技術應用主要聚焦於人工智慧(AI)、Cloud、身分識別等,未來開放銀行與資料共享將有助於提升金融機構在跨公司與跨產業的發展。

目前國內三家純網銀分別是LINE Bank、樂天國際商銀行以及將來銀行三家,純網銀沒有實體銀行,消費者透過網路、手機APP就能享受實惠金融服務。其中樂天國際商業銀行、LINE Bank(連線商業銀行)於2021年都已開業,而將來銀行已取得執照,預計2022年1月試營運;對純網銀而言,放款為重要收益來源,因金管會放寬3人以下企業戶可線上開戶,讓放款對象大幅擴大。

目前三家純網銀雖然尚未發展出特色,尚需時間去創造屬於純網銀之個別商業模式,但也有發揮鯰魚效應,尤其數位金融機構出現,對實體金融機構多少會產生影響。在純網銀正式開業前,各家傳統銀行已戰戰兢兢準備、加快數位化腳步,甚至思考如何在網路上和客戶更密切結合,發展網路金融服務;而拜疫情之賜,有些銀行從收件到內部流程全部數位化,就此流程已經類似純網銀,其背後就是純網銀帶來的刺激結果。

保險業主要經營人身保險業務,包括壽險、醫療險、癌症險、重大疾病險等各種險種,針對不同的需求而有不同的保險商品種類提供給需要的人來投保。2020年有台灣保險新制上路,所有保單強制都得有最低保障,建立死亡保障最低門檻。以及兒童可買到可保本的足夠保障,不用等到16歲再投保;且兒童就可以趁保費便宜,買健康險、失能險、長照險等保單。又針對利變保單平穩機制,因政府規定利變保單的宣告利率須貼近實際債市利率,希望高利保單消失,市場將回歸保險僅僅是保障的概念。

金管會修訂「第6回經驗生命表」已於2021年7月1日上路,定期壽險、保障型終身壽險等險種可能調降保費,而隨著國人平均壽命延長,造成的長壽風險,包括失能扶助險、住院醫療險或是手術醫療險等醫療險保費,恐會調漲10%以上。壽險會因死亡率下降而降費,依年齡進行調整;健康險則因長壽而提高成本,綜合型商品則視壽險比重而有所不同;健康險保費有可能調漲,因此多家保險公司在商品中加入外溢機制,鼓勵保戶運動或健康管理,並回饋在保費折減或保障增加中,能適度減緩保費調漲的影響,但符合現代人需求的外溢保單依舊是目前醫療保險的熱門趨勢。

又隨著國人平均餘命越來越長,雖然壽命越來越高長,但長期的臥病在床,疾病纏身,因此保險公司有推出長照三寶,其中以失能險推出的時間最晚,但卻成為保費收入貢獻最多的一張保單,且部分保單有保證給付機制,不過損失率過高,恐危及保險公司的清償能力,因此目前許多家壽險公司以調整保單策略,2021年高CP值商品「失能險」退出市場,具長年期、保證給付、歲滿期特性的失能保單也將絕跡,未來失能險將依附在主約下的定期附約,保證給付也將絕跡。

再者,隨著數位網路的發達,金管會也拍板開放國內純網路保險公司的設立,但開放家數未定,產險家數最多3-4家,壽險最多1-2家,預估2023年會審查完成,宣布通過名單;產險業希望配合平台經濟要求,開放創新商品;但保險業則希望以保障型商品為主,希望透過純網路保險公司提升保障型保險投保率。

而新冠肺炎疫情席捲全球,讓「零接觸」、「遠距」等應用崛起,也帶動產業數位化提升,新興應用必然伴隨著相應的風險,目前政府已宣示將資安產業納入核心戰略產業,而在疫情肆虐及5G與AI的落地下,數位化與科技化已成為不可逆的趨勢,因此未來保險科技將是一個重要趨勢,目前各大保險公司也陸續布局數據分析與AI應用模型,以期達到自動核保與理賠之效益;未來台灣保險科技的發展模式,銷售通路將愈趨數位化、服務會更以客戶為導向;而技術應用方面,目前「保全/理賠聯盟鏈」已正式開辦,因此預期AI及區塊鏈將會更廣泛應用在減少人力成本、改善相關作業流程,而物聯網興起也將翻轉過去的定價模式。

證券業經營業務涵蓋經紀、自營、承銷、投資信託、投資顧問等。目前國內證券業主要收入仍為經紀業務,國內證券服務機構高達上百家,競爭激烈;市場交易量多寡直接影響國內經紀業務收入。

台股受惠於美中關係競逐全球科技霸主之際,台灣電子供應鏈左右逢源,又疫苗普及施打以及景氣逐漸復甦,2021年台股上揚。加上預期歐美將解封的帶動下,國際原物料齊上揚,帶動股市大漲,舉凡傳統產業、航運股、鋼鐵類股、紡織股都表現優異,雖然國內5月爆發本土疫情,但整體產業信心十足、屢創新高,尤其上半年海運股行情帶動下,累計2021年前11月的日均成交值爆發性成長至4,697億元規模,可見台股量能高速成長,雖然目前歐美又因Omicron疫情而震盪,但在需求沒有減緩的狀態下,估計2022年台灣股市表現不會太差,畢竟台灣電子業在全球科技業中仍佔有舉足輕重之位。

又我國台股當沖交易機制自2014年施行,但2014~2015年股市受證券交易所得稅重新課徵影響,外界對台股投資意願大幅降低。而政府為有效提振台股交易量,日前立院院會已完成三讀證交稅條例、即為當沖降稅優惠延長三年至2024年12月31日,若為當日沖銷股票交易,一律適用證交稅率千分之1.5。加上於2021年8月底當沖處置股票新制也已實施,警示股只是提醒投資人股票漲跌幅度太大,但不等於這檔股票公司經營有問題。

期貨業主要從事衍生性商品之期貨契約、選擇權契約、期貨選擇權契約、槓桿保證金契約等經紀買賣業務。期貨經理為一種新興的業務模式,係接受客戶全權委託從事國內外期貨交易,也就是俗稱的「期貨代客操作」。期貨經理事業並不負責保管委託資產,而是由保管銀行負責保管並代投資人開立期貨交易帳戶、管理委託資金、監督交易策略之執行、帳務查核等事宜,以確保投資人的權益。

為活絡臺灣期貨市場發展,期交所積極發展新商品,包括「美元計價黃金期貨」、「新臺幣計價黃金期貨」及「黃金選擇權」,以提供黃金現貨參與者更多元化之交易與避險管道。「股票期貨」上市,提供股票現貨投資人良好避險管道。「人民幣匯率期貨」則是因應臺灣離岸人民幣市場蓬勃發展;「東證期貨」是以日本東京證券交易所股價指數為標的,係臺灣期貨市場第一個掛牌之國外指數期貨商品,可為國內股權類商品引進新市場動能,並提供投資者更多元的交易選擇。

期交所新推出小型電子期貨契約於2021年6月28日上市,而未來也將繼續規劃多元的金融商品,滿足國人多樣化的金融服務需求,以達到便利性與普及性。加上於2021年12月6日上市之小型金融期貨,也獲美國商品期貨交易委員會(CFTC)核發交易許可(Commission Certification),即日起美國投資人得交易本契約,小型金融期貨標的指數為金融保險類股價指數,與現行金融期貨相同,成分股涵蓋銀行、保險及證券期貨業,追蹤臺灣上市金融保險類股整體績效表現,而臺灣金融保險業體質穩健,向來深受外資青睞;因此取得CFTC之交易許可後,將可吸引更多外資參與交易,提升市場流動性與國際知名度。

期交所持續不斷地推出新商品,也代表國內指數化投資已擴展至可依市場需求結合期現貨商品與交易策略編製指數,滿足投資人發展更彈性的資產配置策略,實踐金融創新,並可供ETF、ETN、權證或店頭市場結構型商品發行人運用,以滿足市場需求,促進金融投資商品多元化。

租賃業主要的營業項目包括融資及營業租賃業務、分期付款業務、應收帳款業務及資金直接貸放等。資本租賃,係指企業需要機器設備時,與租賃公司簽訂租賃契約,由租賃公司購買,承租企業向租賃公司租下所需設備機器,按期繳付租金,租賃公司透過租金,回收墊付的資金及利息,承租人在租約結束後可以優惠價格或條件優先承購或續租。營業性租賃,係指承租人僅單純的支付租金取得使用權,租約期滿時承租人無優先承購或續租之權利。分期付款業務是由租賃公司提供資金,為廠商購買所需之機器或原物料商品,廠商依自身的還款能力,選擇適當期間攤還本息。資金直接貸放業務則是提供企業直接融資。

租賃業也經營不動產租賃、土地融資,素地、土地持分整併、都市更新收購土地、購地過戶,建商申請建照前之融資、成屋建物融資、法拍代墊融資、受益憑證融資、不良債權融資等,屬於金融周邊業務。國內主要的大型租賃公司均同時經營多種業務,部分中小型租賃公司則專營車輛租賃業務。臺灣中小企業是國內租賃業的主力客群,中小企業透過租賃公司提供資金融通,可享有更多可調度資金,省下購買、保固、維修設備的費用,大幅降低營運成本。

國內租賃業的滲透率一直在成長,金管會考量租賃事業是國內中小企業資金融通的重要管道,且辦理企業融資也是主要營業項目,而隨著國內新興中小企業成長暢旺以及銀行無法滿足中小企業所有的融資需求,租賃業就成為關鍵的協助角色,因此承作金額將會持續發展且創新高。雖然新創業者的風險相當高,但租賃業者能滿足其資金需求,主要的關鍵在於風險承擔意願,因租賃業沒有銀行吸收大眾存款的信用風險問題,租賃業是以自有資金運作,在業務承作上有較多彈性選擇,且租賃業者並無法滿足全部新創產業的融資需求,僅能與銀行互補合作,補足銀行無法滿足中小企業資金需求的缺口。

整體而言,租賃業在承受比銀行更大的風險時,仍可以訂定價格轉嫁出去,使得高風險的客戶,不會因為風險高就借不到錢,這是國內租賃市場能夠蓬勃發展的原因。而受惠於美中貿易戰台商回流,國內資金動能充足,因此國內中小企業資金需求及設備投資動能佳,目前國內租賃業者在台灣、大陸及東協等主要營運地區將持續穩健成長,並持續積極耕耘當地市場,開拓發展契機。

而統計租賃業2021年前三季營業額達1054億元,創歷年同期的新高,其中占比最高的為運輸工具租賃業,營業額為728億元(占69.1%),因汽車租賃業者以多元化經營為主,而企業用戶也多為長租業務穩定成長;而營造用及工業用機械設備承租需求也增加,而疫情影響居家辦公盛行,讓辦公用機械設備出租業下滑,因此機械設備租賃業營業額275億元(占26.1%),下滑0.1%。

疫情改變了許多商業模式,台灣中小企業因疫情停工受影響企業不少,政府也推出低利紓困專案,供中小企業借貸應急。但有些中小企業雖有營運,但仍有急需資金喘息的時候,因此以中小企業客戶為主幹的租賃業,期望能協助有短暫資金需求的中小企業與新創業者取得資金協助,以擴大落實政府鼓勵創新創業的美意。