總體產業面
個體公司面

上游
中游
下游
 
本國上市公司(15家) 勤美 華電 宏泰 台玻 冠軍
 中釉 和成 凱撒衛 美亞 國產
 潤弘 正達 建國 長虹 潤泰材
本國上櫃公司(4家) 崇越電 全譜 惠普 青鋼
外國上櫃公司(1家) 桓鼎-KY
本國興櫃公司(1家) 豐鼎
知名外國企業(3家) 安賽樂米塔爾 中國建材 拉法基豪瑞
共24家
本國上市公司(2家) 新光鋼 潤弘
本國上櫃公司(1家) 永利聯合
知名外國企業(1家) AECOM
共4家
本國上市公司(4家) 春源 新光鋼 潤弘 潤泰新
本國興櫃公司(1家) 日高
知名外國企業(1家) 雅各布工程集團
共6家
本國上市公司(7家) 士電 東元 台達電 大同 潤弘
 隆銘綠能 潤泰新
本國上櫃公司(3家) 聖暉* 擎邦 千附
本國興櫃公司(1家) 日高
知名外國企業(1家) FLUOR CORP
共12家
本國上市公司(2家) 潤弘 潤泰新
本國上櫃公司(2家) 聖暉* 千附
本國興櫃公司(1家) 日高
知名外國企業(1家) 中國建築集團
共6家
本國上市公司(12家) 太子 中工 新建 達欣工 皇昌
 根基 潤弘 欣陸 建國 隆大
 工信 潤泰新
本國上櫃公司(4家) 德昌 雙喜 富裔 國統
本國興櫃公司(2家) 久舜 安倉
知名外國企業(1家) 中國鐵建集團
共19家
本國上市公司(11家) 遠東新 華電 太子 宏璟 達欣工
 農林 夆典 欣陸 中保科 中鼎
 世紀鋼
本國上櫃公司(5家) 聖暉* 擎邦 亞通 全譜 千附
共16家
本國上市公司(1家) 中釉
本國上櫃公司(1家) 森鉅
共2家
本國上市公司(2家) 潤弘 潤泰新
本國上櫃公司(1家) 全譜
知名外國企業(3家) 特力屋 家德寶 美國勞氏公司
共6家
本國上市公司(5家) 中興電 大同 太子 中保科 潤泰新
外國上市公司(1家) 鼎固-KY
創櫃公司(1家) 發條橘子
知名外國企業(3家) 世邦魏理仕 21世紀不動產 三菱地所株式會社
共10家

建材營造產業鏈

建材營造產業鏈是指從事住宅、商辦、工廠或公共工程等建築物體設計、施工或統包之上下游關聯產業。上游包括建材原料提供、基礎工程、結構工程、機電工程及相關施工工程設計等等;而中游則為營造、建設及工程承攬,建設業者通常先取得土地後再進行設計發包及施工,營造業者則負責承攬廠辦、住宅或公共工程之統包工程;下游則包括裝潢、物業管理等行業。

一、上游:

主要為建材原料如鋼筋、H型鋼、水泥、預拌混凝土、砂石、玻陶等供應商,或專精於負責廠辦或住宅的結構工程、機電工程設計之廠商。基礎工程包括管材承裝如水泥管、混凝土等以及自來水導水引水的管線工程、下水道污水系統工程、土地重劃工程等重大民生基礎建設工程的製造承包工程業務。結構工程有SRC鋼構建築工程、鋼架/鋼結構/鐵工修護工程、浮動碼頭工程、港灣工程、工業區廠房土木、設備整合統包工程等。

工程設計包括無塵室工程、產業通風工程、恆溫恆濕工程、環境工程、製程設施、視訊顯像系統、電動車電力動力系統、能源管理系統、電源供應設備、自動化設備等工業相關之設計規劃。機電工程包括節能技術服務、機電空調系統設計整合服務、設備統包工程或動力、電力監控系統工程之建置服務、機器設備之安裝、維修、保養、機械設備之設計、製作、施工等。

二、中游:

營造業之範疇包括承攬修/營繕工程、承造建築如整地、基礎結構、建築設備安裝及土木工程之興建、改建、修繕等行業。目前我國營造業主要可分為建築工程業、土木工程業、專門營造業三大類。其中土木工程業涵蓋道路工程、公用事業設施工程、其他土木工程等;而專門營造業則包括整地、基礎及結構工程、庭園景觀工程、機電、管道及其他建築設備安裝、建物完工裝修工程、其他專門營造業等。營造業是國家經濟建設重要的基礎產業,承擔國家土木建築基本建設任務,除了關乎人民生命財產安全與生活環境品質外,還可引導上游相關材料產業的需求,創造就業機會;營造業所提供的服務,不論是公共工程或是其他產業所需之基礎設施,對國家經濟發展及民生需求滿足影響很大。

營造業具備相當的專業性,並且需擁有基本的技術團隊,產業特性除了包括易受政府政策及推動重大公共工程計畫之影響、競標為取得業務之主要方式、業務來源不穩定、無特定業主、生產時間較長、工程分包細、各小包業務差異性大等等;故臺灣專業的營造廠為維持基本營運,大多轉投資商業廠辦、民間房地產工程或物業管理等相關行業。

我國的營造工程公司多為中小企業,目前只有中鼎工程是國際百大工程承包商及設計公司之一,而中鼎集團目前是台灣最大的國際統包工程公司,所謂統包(EPC)是從設計(Engineering)、採購發包(Procurement)到建造施工(Construction),提供一條龍式的工程服務又國內營造業規模較小,大都只能做地方性的交通建設和建築工程,無法承接國際性的大規模工程。營造業需要加強研發和人才的訓練,研發包括工法、材料的研發,唯有不斷研發與精進技術,才能在國際上持續發展。建築工程業主要從事一般民間住宅建案、不動產開發買賣、租賃等業務為主。建設業通常先取得土地,再負責從整個建築物初始的規劃設計,至最後的完工銷售,一項建案的完成,建商需委託相關行業進行專業分工,包括初始的建築規劃設計所需的工程顧問業、建築師事務所,負責施工、建造的營造廠商,室內裝修所需相關的建材、裝潢、材料、機電、衛浴設備等相關廠商。營建業被視為經濟火車頭之一,蓋房子可以增加水泥、鋼筋、玻璃、磁磚建材的使用,完工後又會帶動設計、裝修、家電、家具的市場需求。

營建業可帶動其他產業的發展,例如生產過程要使用到的砂石、鋼鐵、玻璃、水泥、家具,及之後會使用的裝潢、房屋仲介、物業管理等,再者房地產可增值獲利進而刺激消費。

台灣房地產一直因投資客炒房導致國內房價居於高檔,在薪水不漲物價上漲的態勢下,很多年輕人買不起房,也顯示營建業與臺灣景氣脫鉤,加上產業的資金動能都放在房地產裡,廠房的擴廠、增加設備與技術研發等資金都被忽略了,致使臺灣許多產業落後,員工薪資凍漲。雖然政府積極透過前瞻計畫、都更、老危等獎勵措施要讓建築活動與提升土地的生產力,期望讓房地產重新發揮火車頭功能,但投機客的炒房反而演變成土地炒作的助燃劑,導致房地產無法帶動國內內需動能反而變成內耗的產業。

近兩年受到新冠疫情以及2022年初俄烏戰爭的爆發,原物料上漲、缺工缺料以及通貨膨脹問題嚴重,營建材料也跟風上漲,進而推升房價續漲且創新高價,有鑑於此,政府屢出新招以平抑房價。隨著房市漲不停,加上美國因通膨升息,政府也跟進升息擬平抑房價,唯獨升息幅度較美國緩慢。

而工程承攬業指的是從事承攬辦理工程規劃設計、施工監造與技術服務諮詢等,這幾年國內外工程規模放大,基礎建設投資熱度增溫,有助於提升我國工程技術服務業者承攬辦理建築服務、工程規劃設計、施工監造與技術服務諮詢等各項業務量,故工程技術服務業在我國服務業之產業地位隨之提高。

三、下游:

裝潢業係由室內設計師整體規劃設計製圖後,再交由木工、油漆、水電等裝潢相關業者,依據設計圖,進行室內裝潢施工。有信譽的室內裝潢設計公司不僅負責整體規劃室內裝潢風格,並確保裝潢施工品質,於一定期間內負有保固責任。物業管理是近年興起一項營建加值服務行業,提供建築物內勞務與服務,物業管理是與建築物使用有關的管理服務,目的在於使建築物使用者享用安全、健康、舒適、清潔、環保、便利及良好生活機能的生活空間,優良的物業管理除了可延續建築物壽命外,也可藉由營運管理來增加收入,提升不動產與土地的價值。物業服務項目包括警衛保全、清潔勞務,以及設備設施類如電力、空調、升降機、給排水、安全系統等之維護、修理、保養等工作。

但過去美國聯準會透過量化寬鬆(QE)放太多錢,致使現在大舉升息要把錢收回,導致非美貨幣重貶,金融市場震盪,而美國2022年以來一共宣布升息6次,累積升息15碼,利率來到3.75%~4.00%,創下2008年以來新高,未來若通膨無法緩解,估計Fed將採取更激進的升息手段以及更加嚴格的貨幣政策。

目前全球金融市場出現相當大的轉變,亞幣重貶、日圓破底台灣的新台幣匯率也大貶,加上台海面臨危機與美中科技戰等挑戰,國內外環境充滿不確定性,國內房地產景氣也面臨盤整壓力呈現反轉跡象,雖然央行預估台灣2022年經濟成長率應該落在3%至3.5%,2023年則在2.5%至3%之間;但全球情勢不穩,升息、打炒房、股市下跌與資金退潮等多重影響,估計台灣房地產市場將會呈現相當的賣壓,因此預估未來房市景氣呈現保守下跌態勢。

隨著政府2021年「房地合一稅2.0」新版上路,主要是拉長短期交易的「重稅期」,規定2016年後取得房地、預售屋及特定股權交易,持有2年內賣屋課45%稅率,超過2年、未滿5年內賣屋課稅35%,祭出重稅抑制炒房,修正短期持有的定義,從2年拉長為5年,遏止短買短賣投機行為、房價不當哄抬,落實居住正義。

又為遏止炒房歪風,打房新制度陸續上路,《平均地權條例》修正草案已經立法院初審通過,未來限制換約轉售,並重罰炒房行為,最高可處5000萬元,同時增訂檢舉獎金制度、私法人購屋改為許可制,且5年內不得移轉。目前經濟展望持續下修、利率升息效應影響,以及進入總統大選前哨戰,居住正義議題發酵,未來法案加速通過後將更加確定房市政策緊縮走向。

而截至2022年10月底,北台灣新建案推案量累計逾9800億元,其中預售屋建案案量約8445億元、占整體推案量85.5%;新成屋建案案量約1,430億元,占整體推案量的14.5%左右。此外近年房市交易熱絡的新竹地區,截至今2022年10月底,新竹縣市總推案量逼近1,400億元,已較2021年全年推案量高出逾百億元,不過因新推案多採預售模式,新成屋案量僅約41.7億元,占整區推案量3%。

 2022下半年開始,台股不斷出現下跌、房貸利率已連三升、國內經濟成長率屢遭下修,致使預售屋及中古屋市場交易件數萎縮的情況日趨顯著,隨著貨幣緊縮態勢確立,經濟前景不明朗,加上消費者看空房市,致使交易量明顯萎縮;預估2023年在經濟、金融市場、地緣政治風險、地方選舉、房市政策諸多不確定因素下,消費者對於房市後市仍無信心,購屋心態轉趨保守觀望,短期內房市景氣處於多空盤整格局。

公共工程建設是刺激經濟的重要手段,對於經濟困境,政府更需要擴大公共工程預算編列,以維持經濟成長,而政府推動「前瞻基礎建設計畫」,擴大全面性基礎建設投資,期望透過政府興建完善各種基礎設施,以強化民間投資動能,進而帶動整體經濟成長潛力,

公共建設是國家發展的引擎,短期具有刺激景氣、增加就業與內需的功能,長期更可蓄積資本存量,促進民間投資及改善國民生活品質。政府為加速公共建設投資,完善國家基礎設施,又為了減緩新冠肺炎疫情對經濟的衝擊,政府也將全力協助加速公共建設推動,刺激景氣。

受到疫情衝擊、營造業缺料和缺工情形下,2022年公共建設計畫經費規模仍有5,448億元,為歷年次高。近兩年雖有疫情,但公共建設計畫執行率達到95.87%,創下近14年來最高的執行率;且有將近九成案件順利決標,顯示各項公共工程持續順利推動。過去普遍認為公共工程發包不出去,是因為缺工缺料、原物料價格上漲等,但工程會也已歸納出3個原因,包括預算不符實際、工期不符實際,以及契約條件不合理,工程會也已提出具體改善對策與做法;期望未來公共工程的高執行率可有效帶動國內內需與產業發展,以協助推升國內經濟。又政府為了持續推升經濟發展動能,確保台灣在疫情過後繼續向前邁進,將持續以公共建設穩固經濟發展,估計112年整體公建規模近新台幣6000億元,更創下歷史新高。