鋼鐵產業鏈

鋼鐵依材質可分為「碳鋼」及「不銹鋼與合金鋼」兩大類。碳鋼產業鏈上游為煤、鐵礦砂及廢鋼原料，以及上述原料經高爐或電爐煉製而成的大鋼胚、小鋼胚、扁鋼胚、鋼錠等；中游包括經冷熱軋製成的鋼板、鋼捲、鋼筋、線材、棒鋼盤元，或經軋延切割裁剪加工製成各類型鋼、角鋼；下游應用產品廣泛，包括金屬製品、機械設備、運輸工具、模具、螺絲螺帽、鋼線鋼纜、工業設施及建築工程等。不銹鋼產業鏈結構與碳鋼產業鏈相近，惟衍生出中游的裁剪加工及製管業，但下游則與碳鋼相同。

一、上游：

鋼鐵業的上游原料有鋼胚與不銹鋼胚，其需要透過煉鋼的程序來製造。煉鋼方式可以分為高爐煉鋼與電爐煉鋼，高爐煉鋼的主要原料為鐵礦砂與焦煤（又稱冶金媒），98%的鐵礦砂用於鋼鐵原料，鋼鐵廠將鐵礦砂、焦煤及石灰石等原料，經過高爐生產出粗鋼，粗鋼再依不同使用方式製造出各式鋼材。代表廠商為中鋼。電爐煉鋼的主要原料為廢鋼，因臺灣煉鋼所需的原物料及能源自給率不足，廢鋼、粗鋼與鋼胚多需仰賴進口，故國內中、下游業者發展相對受限，目前只有中鋼為一貫作業的煉鋼廠。

不鏽鋼屬於鋼品產業的特殊鋼材，不鏽鋼係指鉻含量超過12%的鐵合金，因不鏽鋼具備抗氧化與耐侵蝕的特性，故廣泛運用在廚具、汽車材料、建築材料、醫療用材到3C電子業等。不鏽鋼大量使用鎳、鉻等高價金屬原料，故不銹鋼製品的材料成本約為碳鋼的5到10倍，所以一旦高價金屬的價格波動，其市場行情將受到顯著影響，不過不鏽鋼產品100%可以再回收利用，故具有相當的剩餘價值。

高爐煉鋼所需的上游原料冶金煤與鐵礦砂都需要仰賴進口，鐵礦砂主要出口國有澳州和巴西，而中國是鐵礦砂最大進口國，進口量佔全球四分之三；鐵礦砂是生產鋼鐵最重要的原料，全球鐵礦砂資源大部份集中在三大礦業力拓、必和必拓和淡水河谷手中，這三大礦業全由美國資本所控制其壟斷全球的鐵礦砂資源。

鐵礦砂主要是生產鋼鐵的原料，中國是鐵礦砂的頭號買家，占全球鋼鐵產出的50%，中國更是全球最大鋼鐵生產國，也是最大的鐵礦砂消費國；鐵礦成本在鋼材成本中佔比超過30%，又中國鐵礦石極度依賴進口，對外依存度高達80%；但全球礦石供給主要被四大礦商壟斷，儘管中國每年鐵礦石消費佔全球 50%，但由於中國國內鋼鐵產業集中度低，因此中國國內鋼企缺乏定價權。目前中國鐵礦砂的最大供應商是巴西的淡水河谷（Vale），澳洲的必和必拓（BHP）、力拓（Rio Tinto）、Fortescue Metals Group。

廢鋼可分為三大種類，分別是自產廢鋼、加工廢鋼，和折舊廢鋼；自產廢鋼是生產過程中產生的鋼鐵碎片、邊角料等鋼鐵廢料；而加工廢鋼是下游製造過程中產生的，因其價值高且易於回收，會透過長期合約回收至鋼廠。而折舊廢鋼則是鋼品在報廢而來的廢鋼。又粗鋼是指完成了冶煉全過程，但尚未經塑性加工的鋼，中國是全球最大粗鋼生產國，中國的粗鋼產量佔全球產量的一半以上，根據統計，2024年前11個月的產量為9.2919億噸，較2023年同期比下滑2.7%，可知於下游需求萎縮，加上年底鋼廠已開始進行熔爐年度維養，故預計12月的產量將會持續下降。

2024年因中國大陸經濟放緩，鐵礦砂是2024年表現墊底的主要商品，但隨著第四季中國政府祭出一系列宏觀政策刺激拉抬，鐵礦砂行情開始逆轉，加上中國大陸一線城市包括廣州、上海、深圳相繼放鬆房貸辦法，也加強了全球最大鋼鐵原料消費國的需求前景，煤鐵礦是原料，在原料行情走高，下游的鋼價將可獲得支撐，隨著2024年第四季原料價格上揚，加上2025年中國大陸以及美國川普新政府皆會努力拼經濟，尤其川普2.0主張重新開採石油、天然氣，將會開始帶動石化業發展，而大選後公共工程重啟，加上高爐重要原料鐵礦砂的重回每公噸100至110美元，煤礦價格突破每公噸200美元，進而推升鋼材生產成本，估計價格將持續受推動而走高。

二、中游：

鋼鐵業中游產品屬碳鋼類方面，產品有冷熱軋鋼板捲、鋼筋、線材盤元、棒鋼盤元；以不銹鋼類而言，則有冷熱軋不銹鋼板捲、不銹鋼棒線、不銹鋼型鋼，以及其後段之裁剪加工與製管業。以一般鋼胚為原料，經軋延後製成盤元，再加工後可生產螺絲、螺帽、鋼線等下游產品；中游的線材盤元及棒鋼盤元的差異，直徑14mm以上者稱為棒鋼，14mm以下者稱為線材。

不鏽鋼類方面，扁鋼胚經加熱後，經粗軋機及精軋機軋延，並噴水冷卻，即成熱軋鋼捲，主要用途為冷軋鋼捲的原料，亦可供製鋼管、貨櫃、容器等製管產品；熱軋鋼捲經酸洗、軋延、退火、精整後即成冷軋鋼捲，主要市場為製管、自行車及零件、汽機車及零件、鍍面產品等。

三、下游：

鋼鐵業為工業之母，其下游應用產品包羅萬象，包括各類金屬製品、機械設備、運輸工具、模具、螺絲螺帽、鋼線鋼纜及工業設施及建築工程上所需之各種鋼材，如不銹鋼管配件、微接頭元件、建築五金零件、鎖類製品等；台灣鋼鐵產業下游有個隱形冠軍，就是扣件業，扣件有「工業之米」美稱，主要就在於所有的製造業幾乎都需要扣件的存在。

目前全台螺絲、螺帽及鉚釘製造業工廠逾1,800家，在國際上享有「螺絲王國」之美名，品質佳，交期迅速，在全球螺絲螺帽供應市場占有一席之地，其中規模最大的產業聚落位於高雄市，超過700家工廠，占39.1%，為全球螺絲螺帽主要的供應來源之一。目前台灣螺絲產品50％外銷歐洲、美國30％、日本20％，也因烏俄及以中東之亂影響，歐洲復甦緩慢，加上歐洲認為台灣有戰爭風險故抽掉不少訂單；加上中國與越南業者低價傾銷的惡性競爭影響，致使扣件的市占率及價格都下跌，然而，隨著美國對大陸鋼鐵及鋁祭出25％的高額稅率等手段，中國出口到美國的量大為減少，以及越來越多國家對大陸低價的鋼鐵製品採取行動，台灣的螺絲扣件競爭力逐漸恢復。

扣件扣件被稱為工業之母，其產品的應用可在汽車、建築、機械、航太、軍工、能源等領域，隨著輝達引爆AI科技的浪潮，台灣高科技產業充滿動能，台廠在美中貿易戰轉單影響多半為輝達的供應鏈，股市大漲帶動整體產業景氣復甦，估計扣件產業將可迎來春燕。根據統計，2024年我國扣件產業第三季產值為428.7億元，出口值為405.1億元，儘管下半年為扣件傳統接單旺季，但因全球總經風險高，加上地緣政治影響，各國成長趨緩，預估2024年全年我國扣件出口值為新台幣1545.5億元，僅成長率4.1%。

台灣是全球知名的「螺絲窟」，舉凡螺絲成型、熱處理、電鍍、包裝到運輸上船出口，產業鏈一氣呵成，尤其現階段台廠更積極開發具特色與利基型的螺絲螺帽產品、運用ICT技術以智慧化生產設備加速產業導入人工智慧、感測、AIoT、大數據分析、智慧機械等關鍵技術；加上目前全球對環保概念相當重視，臺灣扣件業廠商與鋼鐵廠商若將設備朝綠色製程整合發展，發展精緻鋼品及綠能產業，走向數位轉型、低碳轉型與供應鏈轉型，方可提升產品附加價值，也才可與急起直追的中國市場與東南亞市場做區隔，進而維持國際市場競爭力與鞏固臺灣在全球扣件產業的優勢地位。

 全球淨零減碳已成趨勢，碳定價成為世界各國控制碳排放、推動減碳的主要方向，政府制訂2050淨零排放是一個跨世代、跨領域及跨國界的轉型過程，目前歐盟正在試行CBAM（碳邊境調整機制），即「碳關稅」，預計二年後繳費；而我國也規畫推動台版CBAM，2025年會要求進口水泥或鋼筋等必須申報碳足跡。環境部規劃碳費將從2025年1月1日起生效，因鋼鐵、水泥業等產業本身碳排量高、較難減碳，因此納入「高碳係漏風險係數」，其碳費可再打2折優惠，作為配套機制；但碳費課徵後，必定增加鋼廠的成本，可是碳費開徵勢在必行，故業者應儘快思考如何減碳，申請自主減量計畫、提前做好布局，強化產業競爭力，達到實質減碳才是唯一解方。

根據世界鋼鐵協會估計2024年全球鋼鐵需求(包含中國)17.51億噸，年減0.9%；而預估2025年為17.72億噸，年增1.2%，較2024年需求增加近2,060萬噸；中國鋼鐵產量已連續多年處在供過於求狀態，鋼材、半成品快速失序外溢至國際市場，加上近兩年中國房地產不振，加上「鐵公基」工程建設需求已過全盛期，未來中國每年會有兩億到三億噸產量待消化。而現階段全球鋼鐵市場的板塊已隨著新興市場需求增加而移動，尤其印度、東南亞、中南美洲及中東非洲等地的需求成長，已逐漸淡化中國大陸的疲弱市場，尤以印度及其它新興發展經濟體的貢獻最大，因此估計2025年全球的鋼鐵市場需求將可望從谷底回升。

鋼鐵產業是高耗能產業，生產製程中排放大量溫室氣體，業者面臨碳中和與碳稅壓力，而鋼鐵在冶煉過成使用煤炭、焦炭當作還原劑，若要減碳則需要改變冶煉製程，而未來利用氫氣來煉鋼就是趨勢，未來取得氫氣者就能得天下，但氫氣目前取得困難，故鋼鐵龍頭中鋼成立了氫能冶金中心，積極研發氫能；短期利用高爐添加還原鐵、高爐噴吹富氫氣體等；長期則透過氫能冶煉、CCUS（碳捕捉、再利用及封存）等路徑轉型零碳高爐，目標即是2050年達到碳中和。

為因應時代變遷，鋼鐵業者必須推動轉型，以高值化、發展綠能產業為主軸，除了使用氫能直接還原鐵技術以減輕汙染外，透過增加廢鋼比例、提高鋼化聯產，或是製程改善、能源轉換、利用AI技術來減少排碳等等，推動低碳轉型到2050年達到零碳是政策也是使命，因此打造低碳鋼鐵供應鏈，提升國際競爭力，方能讓鋼鐵產業持續擁有競爭力。