總體產業面
個體公司面

上游
中游
下游
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本國上市公司(3家) 利華 中和 怡華
知名外國企業(5家) 中國中紡集團 恒源祥 Techwool 天虹紡織 魏橋紡織股份有限公司
共8家
本國上市公司(4家) 昶和 國化 中華化 康普
本國興櫃公司(1家) 奇鈦科
知名外國企業(3家) 巴斯夫 拜耳 陶氏
共8家
共24家
共25家
本國上市公司(16家) 達新 遠東新 嘉裕 宏和 年興
 台富 宏遠 南緯 昶和 三洋實業
 儒鴻 聚陽 如興 廣越 南六
 新麗
外國上市公司(3家) 淘帝-KY 百和興業-KY 金麗-KY
本國上櫃公司(7家) 金洲 聚紡 銘旺實 興采 南良
 雙邦 光隆
知名外國企業(6家) 蓋璞 H&M 宜家家居 無印良品 優衣庫
 颯拉
共32家

紡織產業鏈簡介

紡織產業鏈上游為石化原料,經製造成尼龍纖維、聚酯纖維、嫘縈纖維、碳纖維等人纖產品後,再紡成紗線,然後經過織造成布疋,再經漂白、染色、印花、塗佈、整理等染整程序,裁製縫合為成衣製品或其他相關紡織商品。

紡織品製造流程可分為纖維、紡織、染整、成衣/居家紡織類品等四大階段,其中紡織又可進一步區分為紡紗與織造兩個步驟:紡紗是由粗紗轉化為細紗,紗線送至工廠後,再將紗線插至紡織機台的運作軸心上,紡織機台將紗線向上抽離並送至紡織機;接下來為織造步驟,在此階段藉由紡織機器內梭子不停地來回穿梭,最後編成為一塊布,布織物(含棉、毛、合成纖維等)整理成箱後即可送至下游廠商進行後段加工處理。

一、 上游:

紡織產業的上游原料除了天然的棉花、毛料、絲、麻等,亦包括塑化原料,例如生產聚酯產品用的乙二醇(Ethylene Glycol,EG)、純對苯二甲酸(Pure Terephthalic Acid,PTA),生產尼龍產品所需的己內醯胺(Caprolactam,CPL),以及生產亞克力棉所需的丙烯腈(Acrylonitrile,AN)等;在人造纖維的生產鏈上,PTA的上油石化原料為對二甲苯(p-Xylene,PX),EG上油的石化原料為乙烯(Ethylene),而乙烯的上油為石油腦(Nathptha)。目前國內紡織產業原料來源除了臺灣廠商以外,亦有部分來自海外進口,尤以天然纖維為主。

國際原油價格的波動將會牽動紡織上游原物料價格的走勢,尼龍重要的石化原料CPL與原油價格具高度連動性,而PTA與EG也會隨著油價而調整,但除油價影響,下游聚酯類產品的需求多寡也會影響PTA與EG的價格。

油價2020年底因新冠肺炎疫情疫苗出爐後開始上揚,而2021年隨著景氣逐漸回溫,又時序北半球進入夏季用油旺季及美國原油需求強勁復甦以及美國頁岩油商產出成長有限、重啟伊朗核武協議的談判陷入停滯、夏季開車出遊需求旺盛的帶動下,國際油價上漲已創下近三年來新高,每桶近73美元,加上原油儲備量已從15年縮減至10年,石油輸出國組織及盟友(OPEC+)決定照原定計畫緩步調升產量,在供給面有疑慮的情況下,估計將會推升石油的價格,若印度變種病毒沒有持續擴散,估計2021年下半年石油價格有機會可到100美元。

乙二醇(EG)是化纖原料之一,與PTA聚合後,成為聚酯化纖原料,拉成聚酯絲、織成布,是布匹、服飾的主要原料,具有棉花等原料的替代性;因EG原料的EO(環氧乙烷)儲存不易且具有爆炸性,因此廠商通常不會建立大量庫存,因此EG的價格常因短期需求變動而呈現急漲急跌趨勢,因此淡旺季需要看下游產品而定;而PTA是由PX轉化而成,並以醋酸為溶劑,於高溫及適合壓力進行氧化,再精製而成。目前全球90%以上的PTA用於生產聚酯切片(簡稱PET),PET分為聚酯纖維、聚酯薄膜、瓶用酯粒和聚酯。PTA的下游延伸產品主要是聚酯纖維。聚酯纖維,俗稱滌綸。在化纖中屬於合成纖維;合成纖維製造業是化纖行業中規模最大、分支最多的子行業。

石油更是塑化業最重要的原料,因此塑化原料價格劇烈波動,也因此下游廠商的庫存水位普遍偏低,而2021年因為市場信心回復,需求回溫時,因此原物料價格出現狂拉貨的態勢。尤其2021年上半年德州石化業因暴雪大規模停產和大陸下游加工業提前開工正對亞洲的石化產品產生輪漲效應,其中以苯乙烯(SM)和乙二醇(EG)漲勢最為驚人,化纖原料的EG也因德州多座EG產能同樣處於停擺狀態,因此EG價格跟著水漲船高。而對二甲苯(PX)是PTA生產的原料,石價格快速上漲,CPL與EG、PTA等化纖原料價格也跟著上揚,尤其CPL是銷售給尼龍業者聚合成尼龍粒,再供抽絲或工程塑膠領域使用。尤其2021年以來加工絲、尼龍等產品報價已上漲了一成以上,但原料價格卻依然維持在高檔,又因應即將進入夏季電價,而紡織上中下游的價格也都蠢蠢欲動,國內聚酯、加工絲、尼龍等相關產品,預期2021年第二季底到第三季將調漲產品報價;尤其石化原料EG、PTA及CPL等產品的價格上漲,除了生產成本增加的因素外,加上貨櫃塞港,若全球原物料價格持續上漲,則紡織業會將成本轉嫁到產品上。

二、 中游:

紡織產業的中游有人造纖維產品、天然纖維產品、化學助劑,以及經由以上材料紡織而成的紗與布料。天然纖維分為植物纖維與動物纖維,植物纖維有棉、麻、黃麻、苧麻等,動物纖維則有羊毛、兔毛、蠶絲、駱駝毛等。由於臺灣天然纖維產量有限,且天然纖維的生產來源不穩定,因此就利用人工的方法來製造來源穩定、價廉且性質又類似天然纖維的物料,如嫘縈、醋酸纖維等。人造纖維與天然纖維混合,再經過一些特別的加工整理,製成的衣料便能發揮不縮水、不皺、易洗、快乾的特點,增加穿著時的舒適度。

臺灣因天然纖維不足,生產人造纖維比例高達85%,國內纖維系列產品又以聚醯胺(尼龍)與聚酯產品為主。而尼龍粒除了可以製成尼龍絲與尼龍加工絲外,亦可用來生產汽車零件所需要的工程塑膠;聚酯粒運用範圍更廣,除了可以做為紡織用途,生產聚酯絲、聚酯棉與聚酯加工絲外,亦可用來生產瓶用聚酯粒、聚酯薄膜,瓶用聚酯粒主要用來製作寶特瓶,聚酯薄膜則可生產工業用、光電用與包裝用膜;尼龍絲的用途有衣料用布、皮包布、傘布、織帶、內裡、泳衣、內衣、滑雪裝、軍用背包等。因天然纖維已無明顯成長趨勢,而人造纖維因歐美地區的使用者消費習慣的改變,影響擴及到亞洲地區,改變了亞洲的消費習慣,故未來紡織業將以人造纖維產量增加為主。目前臺灣紡織業成為產業結構中最完整的生產體系,且臺灣紡織品是世界機能性紡織品消費市場主要原料供應來源之一。

受到新冠疫情影響全球出現口罩搶購潮,過去因為醫療口罩屬於低毛利的醫材產品,因此廠商多外移到中國大陸或其他東南亞設廠,但台灣仍保有完整的供應鏈,因此疫情發生後,口罩國家隊支援讓台灣防疫穩定而受到全球矚目,而觀察目前口罩最上游材料為不織布的原料聚丙烯(PP),處理後可達到防水效果,中間熔噴不織布功能是以靜電效果吸附微粒、過濾直徑僅有0.1微米的病毒達到防護效果,目前全球疫情尚未趨緩,加上印度變種病毒擴散,預估2021年下半年生產口罩布料的廠商產能將持續滿載。

目前臺灣紡織業在業者努力轉型下已朝精緻化、差異化布局,也已走出嶄新的一條道路,而受惠運動風潮興起,機能性紡織的重要性越來越高,臺灣廠商在機能性紡織產業價值鏈已成為全球知名服裝品牌的重要供應鏈之一,產品已發展成防風透氣、防水透氣、快乾、抗起毛球、彈性貼合以及輕量保溫、防水透氣等等綜效功能,加上目前高科技產業與紡織業結合,發展穿戴式的產品與智慧衣,展示臺灣廠商的競爭優勢;目前臺灣已提供全球國際知名品牌七成的機能性布料,目前全球知名的戶外或運動品牌長期都是臺灣紡織業的目標客戶,包括知名運動品牌Nike、Under Armour、Adidas等都是台灣廠商代工,臺灣已成為全球主要人造纖維供應國,其中機能性與高質感布料是臺灣紡織品的特色。又歐洲高端市場對環保的要求很高,因此環保布料也是另一個新趨勢,舉凡原料來源與生產製造整個流程,都要符合環保標準,現階段台廠努力取得國際機構的環保認證,染料也改成天然植物染等等,積極做出環保衣與中國市場做差異化區隔。

目前臺灣在機能性紡織原料已開發有成,如抗菌防臭、防火、抗紫外線、環保、彈性、保暖、保冷等功能紗,具快速排汗、延展性、不沾汙且保持色澤鮮豔的3D立體紗,具除臭吸濕、防除霉菌等功能的竹炭纖維,還開發具節能環保概念的回收寶特瓶環保紗等新素材,獲得國際知名運動品牌青睞。

三、 下游:

染整、成衣業與其他居家織品業為紡織業之下游,染整是紡織產業中最耗能、耗水的一環,但染整也提供織品產品差異化及附加價值的重要環節,為了因應國際間對環保要求,近期來染整業著重於提升染整技術,發展低碳或環保綠色商品,以達到節能減碳,生產符合國際環保法規產品。

成衣及居家織品業為紡織業上中下游之中加工層次與附加價值最高者,但國內因勞動力不足、工資上漲以及新興國家崛起(如印尼、土耳其、巴西、中國大陸、越南等),近年來台廠逐漸調整產業結構將生產轉為行銷為主,以及直接於海外市場投資,且強化產品設計能力發展,從獨特設計風格或功能性,如機能性、保暖、快乾、透氣、奈米科技、生物材料技術、環保科技、殺菌效果、防電磁波等角度切入。

印度是全球紡織業重鎮,從上游原物料到下游紡織廠,產業鏈完備,而2021年上半年印度爆發新冠肺炎大流行,疫情愈演愈烈,影響當地工廠運作,市場預期「印度疫情」將引發產業鏈大風吹,全球供應鏈牽一髮動全身。印度也是國際棉花和黃麻主要生產大國,在紡織原料扮演全球關鍵地位,成衣部分也是重鎮,因此國際棉花期現貨價格大漲;又棉花價格上漲,成衣廠採用化纖比例增加;而印度也是全球第二大紡織品暨服飾出口國,疫情嚴峻影響當地工業活動,也加速品牌商考慮分散在印度生產的訂單。尤其近年因美中貿易戰因素,成衣訂單由中國大陸改單在印度製造,結果疫情衝擊下,印度紡織業者無法如期交貨,客戶端庫存偏低,因此台灣、大陸、東南亞成為轉單受惠國。而隨著原物料上漲,加上每年的第三季、第四季初是成衣業者接受客戶下一年訂單及報價的時間,原料價格一定反映紡纖布料、紗線及配件等物件上漲下,因此預估2021年下半年歐美解封後,與客戶洽談2022年訂單時,紡織業者將跟進調漲報價。

目前亞洲國家簽署了RECP(區域全面經濟夥伴協定),主要是減少各國之間關稅以及非關稅壁壘,建立統一市場的貿易協定,使交易更加自由開放,其中成員包含中、日、南韓、澳洲、紐西蘭以及東協十國,而RECP也是世界上最大自由貿易區,但台灣無法參加CPTPP(跨太平洋夥伴全面進步協定)後,也沒有加入RECP,這關稅對紡織業面臨的壓力更大,若產業外移將導致台灣的失業率提高、產業空洞化,經濟趨於停滯;若不外移生產線,對廠商而言將是沉重的負擔,這是目前台廠面臨繼續留台或外移之困難抉擇。

新冠肺炎的疫情正好為企業帶來調整體質的機會,進行供應鏈調整,台廠因為擁有快速反應能力、規模較大的優勢,而根據預估2021年全球服飾及鞋類市場規模為1.63兆美元,而台灣廠商專攻機能性運動與戶外服飾市場,預估其市場規模可達1965億美元,隨著歐美普遍施打疫苗以及即將解封,全球經濟復甦力道將起,2021年下半年紡織業可谷底回春。