造紙產業鏈

造紙是以木材為主要原料，進行生產紙漿、紙、紙板以及其他纖維基體產品為主稱之；目前全世界造紙業的生產基地以北美洲如美國與加拿大、北歐如瑞典、芬蘭及俄羅斯以及東亞如中國大陸、日本為主，另外，澳洲與巴西也有頗具規模的造紙及製漿產業；全球紙漿產量前五大國家分別是美國、巴西、中國、加拿大、智利總產量占了全球60%；而中國是全球第一大紙漿生產國，但全球紙漿進口的前五大國家則分別是中國、美國、德國、義大利、荷蘭。

亞洲地區漿紙產業近年來正快速成長，近十年來生產量佔全球總產量的47.2％。全球前十大生產地區中，亞洲國家占了5個，包括中國、日本、印度、印尼、韓國，泰國、台灣、越南；根據造紙工會的統計，2024年我國全年紙類產量約389.6萬公噸，銷量為388.9萬公噸，其中，內銷總量252萬公噸，較2023年增加2.8%，外銷總量136.8萬公噸，較2023年減少13.7%；內需成長主因瓦楞紙箱用紙的內銷成長，而外銷的縮減則是文化用紙、工業用紙及含紙管紙板、其他紙板的其他紙板類的衰退所致。而2024年全年紙張類共生產74.5公噸，較前年減少3.2%；共銷售74.4萬公噸，較前年下降1.5%，其中，內銷53.4萬公噸，較2923年微減0.8%，外銷20.9晚公噸，較2023年減少3.1%，顯見2024年紙張市場表現較弱。

一、上游

造紙業的上游為紙漿製造業，其主要原料紙漿與廢紙、木質纖維、蔗渣、木片等；經過備漿系統與散漿系統後製成紙漿或廢紙漿。臺灣的森林覆蓋率占58.5%，但生產造紙原料的木片自給率僅0.5%，而國內造紙業所需紙漿原料70%為廢紙、30%為純木漿，廢紙部分70%為國內回收廢紙，30%為進口；目前國內紙漿生產廠商全臺只有華紙與正隆兩家，扣除自用後，供給國內市場的量僅有三成，因此進口紙漿佔國內紙漿市場之七成，將近80萬噸；根據統計，台灣紙漿原料進口來源國為智利、巴西和加拿大，近年重心移往中國，故國內的紙業行情與營運成本，與國際紙漿、廢紙價格的連動性很高。紙漿產品的傳統旺季是每年1-3月和9-12月，淡季是4-7月。

紙漿在製程中因使用大量能源進行木料蒸煮或大量蒸汽將成漿或成紙乾燥，因此紙漿、紙及紙製品業屬高耗能產業，由於製漿的製程中經過蒸煮、洗漿、篩選及藥液回收過程中產生水汙染，而製程產生的臭氣、煙塵及漂白製程氯氣，以造紙廠鍋爐或汽電共生廢氣，以及紙器廠有紙粉及印刷過生產生的VOCs問題，但隨著少子化與節能減碳的推動，紙業近年生產有逐漸減少趨勢。

而抄紙原料的準備，其需要從散漿、磨漿、調成、濃調到篩選等步驟；紙張的生產則需要經過頭箱、網部、壓榨、烘缸乾燥、塗佈、上膠、壓光、捲取等過程才會生成紙張。紙漿為文化用紙、工業用紙或家庭用紙的主要原料之一，其中文化用紙之印刷書寫及家庭用紙及100％取用紙漿為原料，而文化用紙及家庭用紙為消費紙品，需求狀況與景氣榮枯有關，故紙漿市況的強弱與經濟成長率密不可分。

瑞典和芬蘭是歐洲前兩大紙漿生產國，其紙漿適合用在衛生紙上，而芬蘭10%木頭來自俄羅斯，北半球的木種較適合生產強韌耐用的瓦楞紙箱。但2024年芬蘭的罷工活動導致大廠停產減產，影響供給面；而國際漿價在2024年年底開啟回檔，且進入2025年後漿價持續攀升，目前短纖紙漿價位已重返每噸600美元左右，主因國際市場上生產短纖漿的地區如巴西、印尼受到自然災害等因素影響，致木材採伐量減少，導致原材料供應受限；而長纖漿的主要產地加拿大、北歐的漿廠產能階段性下降，也影響長纖漿的供應；整體市場需求低迷不振，國際漿價的報價又下修，目前短纖漿報價約565美元，而長纖漿報價約760-770美元左右，兩者仍維持200美元之價差。隨著國際局勢動盪難料、世界經濟放緩，尤其自美國總統川普的關稅政策宣布後，美元貶值，又中國大陸復甦不如預期，紙廠訂單都受到影響；全球經濟在複雜的環境中前行，未來新的國際經貿模式與產業的市場結構可能將有所改變，無法預測未來與掌握未來，產業很難規劃企業的未來發展，造紙業廠商的態度趨於保守，因此估計2025年下半年造紙業將轉以保守觀望為主。

而受到極端氣候影響與需求減少致使伐木業關廠，木片不易取得導致價格高漲，木片報價持續維持高檔，又其他生產過程的原物料、能源價格依然處於高檔，這些成本均為帶動紙價調漲的重要原因。目前大陸木片的進口率已逾半，約55％，近兩年中國自產漿產能大量投產，可見未來進口需求將持續增加，將會形成各方搶奪木片的局勢，當大陸逐漸成為全球紙漿市場主要驅動力，原材料成本通膨問題也一一浮現。

二、中游

造紙業的中游為紙漿加工後製成文化用紙、工業用紙、家庭用紙、包裝用紙以及特殊用紙等紙張與紙板產業。其中文化用紙包括銅板紙、道林紙、模造紙、證券紙、印刷紙、圖書紙、聖經紙、新聞紙、非碳複寫紙、電腦列印紙、其他文化用紙等，提供印刷業、出版業、廣告業、文化事業等下游產業使用。工業用紙包括牛皮紙板、瓦楞芯紙、包裝紙、灰紙板塗佈與非塗佈白紙板、紗館紙板等，主要提供給紙器產業、紙管業、紙容器業進一步加工製成紙箱、紙管等紙器。家庭用紙則包括衛生紙、衛生棉、紙尿褲、面紙、餐巾紙、紙巾、廚房用紙、醫療用紙等，主要提供給量販店、一般通路販售或醫院使用。包裝用紙則包括一般包裝紙、一般牛皮紙、袋用包裝紙、袋用牛皮紙等，主要提供給紙器業者與紙袋製造業者進一步加工製造及一般通路銷售。特殊用紙則包括棉紙、宣紙、絕緣紙、機能紙、敬神紙、果袋紙等，主要提供給文化業與農工業使用，及一般通路銷售。

臺灣造紙產業經過多年發展已趨於成熟，工業用紙近年來已經逐漸走向高強度與輕磅化的方向，而文化用紙也因少子化、電子化與閱讀習慣等生活型態改變的態勢下，國內市場近幾年一路萎縮，故文化用紙與家庭用紙則逐漸走向差異化、高附加價值的產品；國內的紙廠規模大多以中小型為主，雖然紙漿、原木與廢紙等原料的進口依存度高，但臺灣的造紙技術屬亞洲一流，且國內回收紙再利用已相當具有規模，利用率高達95%，如瓦楞紙箱、書報雜誌、辦公室用紙、傳單回收進入造紙廠做再生紙漿原料，而紙容器、鋁箔包等回收進入特定處理紙廠進行脫膜、散漿，淋膜和鋁箔透過造粒或磨碎等做其他利用。且目前台灣紙業市場發展已趨成熟穩定，幾無新競爭者加入，市場變化不大。

三、下游

造紙業的下游則為紙業進出口業務與銷售，國內自加入WTO後紙漿進口降為零關稅，但出口仍有5%至7%關稅障礙，雖然國內紙張與紙板進口量明顯成長，但國內造紙業為營運需求，不得不把部分產量設法外銷，且隨著下游產業的外移，也前往海外設廠；而近幾年因中國大陸消費復甦進度不如預期，故紙業大廠加速部署越南與日本等海外市場，越南有大型人力密集傳統產業，包括鞋業、紡織、傢俱等多數產業以及自動化程度高的食品、飲料業等，各產業客戶紙箱需求高，加上越南有FTA（自由貿易協定）、CPTPP（跨太平洋夥伴全面進步協定）、RCEP（區域全面經濟夥伴協定），關稅便宜加上人力成本相對低廉，吸引很多廠商前往設廠；但2025年隨著川普加徵各國關稅，因越南是中國商品輸美避稅的重要轉口國，故被美國政府課徵46%的「對等關稅」，並被要求採取措施防堵中國商品轉口，雖目前仍在持續談判中，但恐影響國內紙廠的出口業務。

目前國內紙廠漸轉型為以設計行銷為導向，開發高附加價值紙種及紙箱，並且改以電子化設備，強化內部管理及電子商務等電子化作業能力以降低成本提高效率，並且上、下游採取策略聯盟，整合延伸為一貫化生產、產銷合一模式，方可提高與同業之競爭優勢。

又工業用紙（瓦楞紙）主要是採用再生紙漿，亦即透過廢紙回收循環再製，2024年國外廢紙進口總量91.2萬公噸，較2023年減少21.8%；進口總值1.71億美元，較2023年減少5.5%；北美地區與歐洲地區進口量雙雙縮減，但日本為主的其他地區進口廢紙總量52.6萬公噸則是唯一成長地區，較2023年增加3.7%，進口總值0.96億美元。而2025年因對川普關稅政策的不確定性，提升紙廠進出口的關稅成本，以及電價將上漲的壓力下，業界多半處於觀望，下單趨於保守，估計2025年下半年進口廢紙報價將呈緩漲。

隨著AI人工智慧新科技的發展，國內整體景氣回溫，但2025年主計總處預測台灣經濟成長率為預測為3.14%，因台灣經濟有五個主要不確定因素，包括美國關稅策略、AI技術發展、地緣政治衝突、中國經濟表現以及各國貨幣政策，因此2025年整體的經濟成長將呈現「前高後低」格局，上半年成長表現優於下半年。

而根據預估2035年前全球紙與紙板需求將以每年1.1%的速度增長，其中家庭用紙年均成長2.6%、工業用紙年均成長2.2，白紙板的年均成長達1.7%。而台灣家用紙品市場年營業額逾百億元，抽取式衛生紙佔比逾八成，廚房紙巾的需求成長高，更是未來各家紙廠主攻產品之一。隨著節能減碳與綠色環境的重視，以及全球主要產漿地區木材採伐量減少導致木片成本明顯提升，漿價易漲難跌；而全球對衛生紙的需求持續成長，但全球為了製造衛生紙，每年大約砍伐100萬棵樹，進一步加劇森林砍伐、生物多樣性喪失及土壤流失等問題，因此以原生紙漿製成的衛生紙，對環境的危害也很大，包括砍伐森林、破壞生物多樣性、造成污染等等；因此國內家庭用紙的成本高卻難以在售價反應，因各品牌在市場上的激烈相當競爭，故廠商紛紛加速智慧化與低碳轉型或以多元化發展，走高端消費市場，以期突破現況，掌握市場商機，創造新契機。

造紙業在製程中需耗用大量的水、燃料與電力，而其中燃料以燃煤為主，且排放占總碳排放的83.9%，尤其在磨漿、成型、壓榨與乾燥等製程，能源消耗更為顯著。環境部公告2025年開始開徵碳費，而國內有15家造紙業者年碳排在2.5萬公噸CO2e以上排放源，被列為碳費徵收對象；但國內造紙業近年來積極轉型且配合政府迎接淨零碳排的低碳新世代，從「製程改善」、「能源轉換」、「循環經濟」三大策略致力節能減碳，顯示紙業具有全循環及碳儲存的特性，也是淨零排放的主力產業。

當循環經濟成為全球產業落實永續的目標，造紙業者針對能源改善啟動相關的製程改善，與再生能源設備的投入，啟動低碳轉型，研發環保再生商品，提供市場更多元的綠色消費選擇，引進先進設備和創新技術，提高生質燃料燃燒熱值，減少資源耗用以符合企業社會責任。